SAS MÉTAL-INDUS
Industrie métallurgique • Écritures d'inventaire • Déclarations fiscales • Analyse financière et projet d'investissement
📋 Mise en situation professionnelle
La SAS MÉTAL-INDUS est une entreprise industrielle spécialisée dans la fabrication de pièces métalliques de précision pour l'industrie automobile et aéronautique. Implantée dans la région Grand-Est depuis 2015, elle emploie 35 salariés et dispose d'un parc machines moderne.
Vous êtes assistant(e) comptable au sein du cabinet EXPERT-COMPTA 57 qui accompagne cette société depuis sa création. Le chef de mission, M. WEBER, vous confie plusieurs travaux relatifs à la clôture de l'exercice N et à l'accompagnement stratégique du dirigeant.
La clôture de l'exercice a lieu le 31 décembre N.
📎 Annexes documentaires
📋 Annexe 1 : Fiche d'identité de l'entreprise
| Raison sociale | SAS MÉTAL-INDUS |
| Siège social | Zone Industrielle des Forges, 57000 METZ |
| N° SIRET | 812 456 789 00012 |
| Capital social | 80 000 €, détenu à 80% par des personnes physiques |
| Libération du capital | Intégrale à la constitution |
| Date de création | 12/03/2015 |
| Dirigeant | M. Jean-Pierre MULLER (Président) |
| Activité | Fabrication de pièces métalliques (NAF 2562B) |
| Effectif moyen | 35 salariés |
| Régime d'imposition | Impôt sur les Sociétés |
| Régime TVA | Réel normal – Déclarations mensuelles |
📋 Annexe 2 : Extrait de la balance avant inventaire au 31/12/N
| N° compte | Intitulé | Solde débiteur | Solde créditeur |
|---|---|---|---|
| 101000 | Capital | 80 000,00 | |
| 106100 | Réserve légale | 8 000,00 | |
| 110000 | Report à nouveau | 45 230,00 | |
| 164000 | Emprunts établissements de crédit | 120 000,00 | |
| 215400 | Matériel industriel | 485 000,00 | |
| 218200 | Matériel de transport | 62 000,00 | |
| 281540 | Amortissement matériel industriel | 187 400,00 | |
| 281820 | Amortissement matériel de transport | 24 800,00 | |
| 310000 | Matières premières | 78 500,00 | |
| 355000 | Produits finis | 142 300,00 | |
| 411000 | Clients | 386 200,00 | |
| 401000 | Fournisseurs | 198 750,00 | |
| 421000 | Personnel – Rémunérations dues | 89 400,00 | |
| 431000 | Sécurité sociale | 52 680,00 | |
| 445620 | TVA déductible sur immobilisations | 12 400,00 | |
| 445660 | TVA déductible sur ABS | 31 850,00 | |
| 445710 | TVA collectée | 156 480,00 | |
| 512000 | Banque | 67 890,00 | |
| 601000 | Achats de matières premières | 892 400,00 | |
| 606100 | Fournitures non stockables | 34 200,00 | |
| 613200 | Locations immobilières | 48 000,00 | |
| 616000 | Primes d'assurance | 18 600,00 | |
| 641000 | Rémunérations du personnel | 724 500,00 | |
| 645000 | Charges de sécurité sociale | 312 800,00 | |
| 661100 | Intérêts des emprunts | 4 320,00 | |
| 701000 | Ventes de produits finis | 2 782 350,00 | |
| 708500 | Ports et frais accessoires facturés | 17 650,00 | |
| ... | Autres comptes | ... | ... |
📋 Annexe 3 : Fiche d'immobilisation – Centre d'usinage
| Désignation | Centre d'usinage 5 axes MAZAK VTC-800 |
| Fournisseur | MAZAK France |
| N° de facture | FA-2024-0847 |
| Date de facture | 28 mars N |
| Date de livraison | 15 avril N |
| Prix d'achat HT | 185 000 € |
| Frais de transport | Inclus (par le fournisseur) |
| Frais d'installation | 8 500 € HT (facture INSTAL-PRO du 18/04/N) |
| Formation opérateurs | 3 200 € HT (facture MAZAK du 22/04/N) |
| Mise en service effective | 02 mai N |
| Durée d'utilisation prévue | 8 ans |
| Mode d'amortissement | À déterminer selon les possibilités fiscales |
L'entreprise souhaite optimiser sa charge fiscale.
📋 Annexe 4 : Inventaire physique des stocks au 31/12/N
Matières premières (acier, aluminium, alliages) :
| Référence | Désignation | Quantité | Coût unitaire CUMP | Observations |
|---|---|---|---|---|
| MP-001 | Acier XC38 | 2 400 kg | 3,80 €/kg | RAS |
| MP-002 | Aluminium 2024 | 850 kg | 12,50 €/kg | RAS |
| MP-003 | Alliage titane | 180 kg | 85,00 €/kg | Stock ancien – commande client annulée |
| MP-004 | Inox 316L | 1 200 kg | 7,20 €/kg | RAS |
L'alliage titane (MP-003) avait été commandé pour un client du secteur aéronautique qui a finalement annulé sa commande. Ce matériau très spécifique ne peut être utilisé pour d'autres fabrications. Une revente en l'état à un négociant est envisagée au prix de 45 €/kg.
Produits finis : Stock valorisé à 142 300 € – conforme aux fiches de coût.
📋 Annexe 5 : Situation sociale – Congés payés
Extrait de la paie de décembre N :
| Masse salariale brute mensuelle (décembre) | 62 400 € |
| Droits à congés acquis non pris au 31/12/N | 428 jours |
| Salaire journalier moyen | 198 € |
| Charges patronales moyennes | 45 % du brut |
L'entreprise ne comptabilise pas de provision pour congés payés en cours d'année.
📋 Annexe 6 : Litige prud'homal en cours
Contexte :
M. KLEIN, ancien chef d'atelier, a été licencié pour faute grave le 15 septembre N suite à des manquements répétés aux règles de sécurité. Il conteste son licenciement devant le Conseil de Prud'hommes.
Éléments du dossier :
| Date de saisine du CPH | 02 octobre N |
| Audience de conciliation | 18 novembre N (échec) |
| Audience de jugement | Prévue le 14 mars N+1 |
| Ancienneté du salarié | 7 ans et 4 mois |
| Dernier salaire brut mensuel | 3 850 € |
| Demande du salarié | Licenciement sans cause réelle et sérieuse + dommages et intérêts |
Avis de l'avocat de l'entreprise (courrier du 12/12/N) :
📋 Annexe 7 : Contrat d'assurance multirisque
| Assureur | GENERALI |
| N° de police | MR-2023-45678 |
| Période couverte | 01/04/N au 31/03/N+1 |
| Prime annuelle TTC | 18 600 € |
| Date de paiement | 25 mars N |
| Compte utilisé | 616000 Primes d'assurance |
📋 Annexe 8 : Données TVA – Décembre N
Opérations du mois de décembre N :
| Élément | Base HT | Taux TVA |
|---|---|---|
| Ventes de produits finis France | 245 800 € | 20 % |
| Prestations accessoires (ports) | 1 850 € | 20 % |
| Achats de matières premières | 78 400 € | 20 % |
| Autres achats et charges externes | 12 600 € | 20 % |
| Acquisition petits outillages | 3 200 € | 20 % |
Informations complémentaires :
- L'entreprise possède un véhicule de tourisme (Peugeot 508) utilisé par le dirigeant.
- Crédit de TVA au 30/11/N : néant.
- Régularisation annuelle du coefficient de déduction : sans incidence significative cette année.
📋 Annexe 9 : Éléments pour le calcul du résultat fiscal
Informations recueillies lors de la revue des comptes :
| Élément | Montant | Observations |
|---|---|---|
| Résultat comptable avant impôt | À déterminer | Après écritures d'inventaire |
| Amendes et pénalités | 1 250 € | Retard de paiement URSSAF |
| Taxe sur les véhicules de sociétés | 1 890 € | Peugeot 508 |
| Cadeaux clients | 8 400 € | 42 cadeaux de fin d'année |
| Dons à une association RUP | 2 500 € | Association « Les Restos du Cœur » |
| Jetons de présence | 0 € | Aucun |
| Intérêts de compte courant d'associé | 0 € | Pas de compte courant |
| Provision pour litige | À déterminer | Cf. annexe 6 |
📋 Annexe 10 : Projet d'investissement – Nouvelle ligne de production
M. MULLER envisage l'acquisition d'une nouvelle ligne de production automatisée pour répondre à une demande croissante du secteur automobile électrique.
Caractéristiques du projet :
| Investissement initial | 420 000 € HT |
| Durée d'exploitation | 5 ans |
| Valeur résiduelle | 35 000 € |
| Date de mise en service prévue | 01/01/N+1 |
Prévisions d'exploitation :
| Année | CA additionnel HT | Charges variables | Charges fixes additionnelles |
|---|---|---|---|
| N+1 | 280 000 € | 45 % du CA | 48 000 € |
| N+2 | 320 000 € | 45 % du CA | 48 000 € |
| N+3 | 350 000 € | 45 % du CA | 52 000 € |
| N+4 | 350 000 € | 45 % du CA | 52 000 € |
| N+5 | 340 000 € | 45 % du CA | 52 000 € |
Financement envisagé :
- Autofinancement : 120 000 €
- Emprunt bancaire : 300 000 € sur 5 ans au taux de 4,2 % (amortissement constant)
Taux d'actualisation retenu par l'entreprise : 8 %
M. MULLER souhaite connaître la rentabilité de ce projet avant de prendre sa décision.
📋 Annexe 11 : Trésorerie prévisionnelle
Pour accompagner le projet d'investissement, M. MULLER demande une estimation des flux de trésorerie du premier semestre N+1.
Hypothèses :
| Encaissements clients | 60 % à 30 jours, 40 % à 60 jours |
| Règlement fournisseurs | 45 jours fin de mois |
| Salaires | Payés le 5 du mois suivant |
| Charges sociales | Payées le 15 du mois suivant |
| CA mensuel prévisionnel N+1 (hors projet) | 240 000 € HT constants |
| Achats mensuels prévisionnels | 95 000 € HT |
| Charges externes mensuelles | 18 000 € HT |
| Salaires mensuels bruts | 65 000 € |
| Charges sociales | 45 % des salaires bruts |
| Solde de trésorerie au 01/01/N+1 | 45 000 € |
Nota : L'investissement de 420 000 € serait payé comptant le 02/01/N+1. L'emprunt serait débloqué le 02/01/N+1 également.
📝 Travail à faire
ACTIVITÉ TYPE 1 : Réaliser l'arrêté des comptes
À partir des annexes 1 à 7, et en vous référant aux principes comptables en vigueur :
- 1.1 Procédez aux travaux d'inventaire nécessaires au 31/12/N. Présentez vos calculs et passez les écritures comptables.
- 1.2 Justifiez vos choix comptables le cas échéant.
ACTIVITÉ TYPE 2 : Établir les déclarations fiscales périodiques et annuelles
À partir des annexes 8 et 9, et en tenant compte des écritures d'inventaire :
- 2.1 Établissez la déclaration CA3 du mois de décembre N. Présentez le détail de vos calculs.
- 2.2 Déterminez le résultat fiscal de l'exercice N. Présentez le tableau de passage du résultat comptable au résultat fiscal.
- 2.3 Calculez l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice N.
- 2.4 Passez l'écriture de comptabilisation de l'IS.
ACTIVITÉ TYPE 3 : Analyser les états de synthèse et établir les prévisions financières
À partir des annexes 10 et 11, et en utilisant les données de l'ensemble du dossier :
- 3.1 Établissez le tableau des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG) de l'exercice N.
- 3.2 Calculez la Capacité d'Autofinancement (CAF) par la méthode additive.
- 3.3 Analysez le projet d'investissement :
- Calculez les flux nets de trésorerie prévisionnels
- Déterminez la Valeur Actuelle Nette (VAN) au taux de 8 %
- Calculez le délai de récupération du capital investi
- Formulez un avis argumenté sur l'opportunité de ce projet
- 3.4 Établissez le budget de trésorerie du premier trimestre N+1 (janvier, février, mars).
📝 Activité Type 1 : Réaliser l'arrêté des comptes
À partir des annexes 1 à 7, procédez aux travaux d'inventaire nécessaires au 31/12/N.
Amortissement du centre d'usinage MAZAK
À partir de l'annexe 3, déterminez et comptabilisez l'amortissement du centre d'usinage pour l'exercice N.
Travail à faire :
- Déterminez la base amortissable de l'immobilisation.
- Choisissez et justifiez le mode d'amortissement.
- Calculez la dotation aux amortissements de l'exercice N.
- Passez l'écriture comptable au 31/12/N.
1️⃣ Base amortissable
2️⃣ Mode d'amortissement
3️⃣ Calcul de la dotation N
4️⃣ Écriture comptable – 31/12/N
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
🚨 LES 4 PIÈGES DE CET EXERCICE
Cet exercice contient 4 pièges majeurs que vous devez ABSOLUMENT repérer :
- La date de mise en service : Ce n'est PAS la date de facture (28/03), ni la date de livraison (15/04), mais la date de mise en service effective (02/05/N)
- Les frais de formation : Ils ne sont PAS activables selon le PCG → charge de l'exercice
- Le choix du mode d'amortissement : L'entreprise veut "optimiser sa charge fiscale" = indice pour le dégressif
- Le coefficient dégressif : Pour 8 ans (> 6 ans) → coefficient = 2,25
✅ Étape 1 : Détermination de la base amortissable
📌 Règle PCG : Qu'est-ce qui entre dans le coût d'acquisition ?
Selon le PCG (art. 213-8 et suivants), le coût d'acquisition comprend :
- ✅ Le prix d'achat (net des remises, rabais, ristournes)
- ✅ Les frais de transport
- ✅ Les frais d'installation et de montage nécessaires à la mise en état d'utilisation
- ❌ Les frais de formation du personnel → CHARGE de l'exercice
- ❌ Les frais administratifs généraux
Prix d'achat HT : 185 000 €
+ Frais d'installation HT : 8 500 €
+ Frais de formation : 0 € (= charge, non activable !)
= Base amortissable : 193 500 €
⚠️ Pourquoi les frais de formation ne sont-ils pas activables ?
Les frais de formation sont des dépenses de fonctionnement, pas des dépenses d'investissement. Même si la formation est liée à la machine, elle concerne les salariés (ressource humaine) et non l'immobilisation elle-même.
→ Les 3 200 € de formation sont enregistrés en charge (compte 6228 ou 6333), pas en immobilisation.
✅ Étape 2 : Choix du mode d'amortissement
L'énoncé précise que « l'entreprise souhaite optimiser sa charge fiscale ». C'est un indice clair : elle veut déduire le maximum de charges le plus tôt possible.
→ L'amortissement dégressif permet de déduire plus de charges en début de période.
📌 Conditions de l'amortissement dégressif
- ✅ Bien neuf (acquis à l'état neuf)
- ✅ Durée d'utilisation ≥ 3 ans
- ✅ Bien figurant sur la liste fiscale (matériels industriels = éligibles)
- ✅ Le dégressif est un choix fiscal, pas une obligation
✅ Étape 3 : Calcul de la dotation N
📌 Formule de l'amortissement dégressif
Coefficients fiscaux :
• Durée 3-4 ans → 1,25
• Durée 5-6 ans → 1,75
• Durée > 6 ans → 2,25 ← Notre cas !
Taux linéaire = 100 / 8 = 12,5 %
Coefficient (durée > 6 ans) = 2,25
Taux dégressif = 12,5 % × 2,25 = 28,125 %
⚠️ ATTENTION : Date de départ de l'amortissement dégressif
En amortissement dégressif, le point de départ est le 1er jour du mois d'acquisition (ou de mise en service si postérieure).
- Date de facture : 28/03/N → Mois d'acquisition : mars
- Date de mise en service : 02/05/N → Mois de mise en service : mai
La mise en service (mai) est postérieure à l'acquisition (mars) → On retient mai.
Prorata = mai à décembre = 8 mois
Dotation N = Base × Taux dégressif × Prorata
Dotation N = 193 500 × 28,125 % × 8/12
Dotation N = 193 500 × 0,28125 × 0,6667
Dotation N = 36 281,25 €
📊 Plan d'amortissement dégressif
| Année | VNC début | Taux dégr. | Taux lin. | Taux retenu | Dotation | VNC fin |
|---|---|---|---|---|---|---|
| N (8 mois) | 193 500,00 | 28,125 % | — | 28,125 % | 36 281,25 | 157 218,75 |
| N+1 | 157 218,75 | 28,125 % | 13,70 % | 28,125 % | 44 215,28 | 113 003,47 |
| N+2 | 113 003,47 | 28,125 % | 16,67 % | 28,125 % | 31 782,23 | 81 221,24 |
| N+3 | 81 221,24 | 28,125 % | 20,00 % | 28,125 % | 22 843,47 | 58 377,77 |
| N+4 | 58 377,77 | 28,125 % | 25,00 % | 28,125 % | 16 418,75 | 41 959,02 |
| N+5 | 41 959,02 | 28,125 % | 33,33 % | 33,33 % | 13 986,34 | 27 972,68 |
| N+6 | 27 972,68 | — | 50,00 % | 50,00 % | 13 986,34 | 13 986,34 |
| N+7 (4 mois) | 13 986,34 | — | — | solde | 13 986,34 | 0,00 |
📊 Écriture comptable au 31/12/N
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 681120 | Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles | 36 281,25 | |
| 281540 | Amortissements du matériel industriel | 36 281,25 | ||
| Amortissement dégressif centre usinage MAZAK – Exercice N (8 mois) | ||||
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- Base amortissable = Prix + frais NÉCESSAIRES à la mise en état d'utilisation (installation OUI, formation NON)
- Dégressif = Point de départ au 1er jour du MOIS (pas au jour exact)
- Coefficient : 3-4 ans = 1,25 / 5-6 ans = 1,75 / > 6 ans = 2,25
- Basculement en linéaire : quand taux linéaire > taux dégressif
- "Optimiser la charge fiscale" = INDICE pour choisir le dégressif
Dépréciation du stock d'alliage titane
À partir de l'annexe 4, analysez la situation du stock d'alliage titane (MP-003) et procédez aux régularisations nécessaires.
Travail à faire :
- Calculez la valeur brute du stock d'alliage titane.
- Déterminez la valeur actuelle (valeur de réalisation).
- Calculez le montant de la dépréciation à constater.
- Passez l'écriture comptable au 31/12/N.
1️⃣ Analyse du stock
2️⃣ Valeur actuelle
3️⃣ Dépréciation
4️⃣ Écriture comptable – 31/12/N
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
🚨 LE PIÈGE DE CET EXERCICE
L'énoncé mentionne que le stock « ne peut être utilisé pour d'autres fabrications » et qu'« une revente à un négociant est envisagée ».
C'est un indice clair qu'il faut comparer le coût d'entrée (CUMP) avec la valeur de réalisation (prix de revente).
✅ Principe comptable : Évaluation des stocks à la clôture
📌 Règle PCG (art. 214-1)
Les stocks sont évalués au plus faible entre :
- Le coût d'entrée (coût d'acquisition ou de production)
- La valeur actuelle (valeur de réalisation diminuée des coûts de sortie)
Si Valeur actuelle < Coût d'entrée → Dépréciation
✅ Calculs détaillés
180 kg × 85 €/kg = 15 300 €
Valeur actuelle (prix de revente) :
180 kg × 45 €/kg = 8 100 €
Dépréciation à constater :
15 300 − 8 100 = 7 200 €
⚠️ Pourquoi une dépréciation et pas une sortie de stock ?
Le stock existe toujours physiquement ! Il n'a pas été vendu ni détruit.
On constate une dépréciation pour refléter la perte de valeur, en attendant la vente effective (qui sera comptabilisée en N+1 lors de la cession au négociant).
📊 Écriture comptable au 31/12/N
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 681730 | Dotations aux dépréciations des stocks et en-cours | 7 200,00 | |
| 391000 | Dépréciation des matières premières | 7 200,00 | ||
| Dépréciation stock alliage titane MP-003 – Commande annulée | ||||
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- Stock obsolète ≠ Sortie de stock : tant qu'il existe physiquement, on le déprécie, on ne le sort pas
- Dépréciation = Coût d'entrée − Valeur actuelle
- Compte 391 pour matières premières, 395 pour produits finis
- Dotation en 6817 (exploitation) car le stock fait partie du cycle d'exploitation
Provision pour congés payés
À partir de l'annexe 5, calculez et comptabilisez la provision pour congés payés au 31/12/N.
Travail à faire :
- Calculez l'indemnité brute de congés payés à provisionner.
- Calculez les charges patronales associées.
- Déterminez le montant total de la provision.
- Passez l'écriture comptable au 31/12/N.
1️⃣ Calcul de l'indemnité brute
2️⃣ Charges patronales
3️⃣ Provision totale
4️⃣ Écriture comptable – 31/12/N
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
✅ Pourquoi provisionner les congés payés ?
📌 Principe de séparation des exercices
Les droits à congés sont acquis au cours de l'exercice N mais seront pris (et donc payés) en N+1.
Pour respecter le principe de rattachement des charges aux produits, on doit constater une charge à payer au 31/12/N pour les congés acquis mais non encore pris.
✅ Calculs détaillés
428 jours × 198 €/jour = 84 744 €
2. Charges patronales associées :
84 744 € × 45 % = 38 134,80 €
3. Provision totale :
84 744 + 38 134,80 = 122 878,80 €
❓ Pourquoi ne pas ajouter les charges salariales ?
C'est une question fréquente ! Voici la logique :
├── Salaire NET → versé au salarié
└── Charges SALARIALES → prélevées sur le brut, reversées aux organismes
+ CHARGES PATRONALES = 38 134,80 € → payées EN PLUS par l'employeur
= COÛT TOTAL EMPLOYEUR = 122 878,80 €
Les charges salariales font déjà partie du brut ! Elles ne sont pas un coût supplémentaire pour l'entreprise, mais une retenue sur le salaire du salarié.
| Bénéficiaire | Ce qu'il reçoit | Origine |
|---|---|---|
| 👤 Salarié | Salaire NET | Brut − Charges salariales |
| 🏛️ Organismes sociaux | Cotisations totales | Charges salariales + Charges patronales |
| 💰 Coût employeur | 122 878,80 € | BRUT + Charges patronales uniquement |
⚠️ Attention : ce n'est PAS une provision pour risques !
On ne passe PAS par un compte de provision (15xx) car il ne s'agit pas d'un risque incertain mais d'une dette certaine dans son principe.
On utilise les comptes de charges à payer :
- 428 – Personnel – Charges à payer → pour le salaire brut
- 438 (ou 4382) – Organismes sociaux – Charges à payer → pour les cotisations patronales
📊 Écriture comptable au 31/12/N
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 641 | Rémunérations du personnel (ou 6412 Congés payés) | 84 744,00 | |
| 645 | Charges de sécurité sociale | 38 134,80 | ||
| 428 | Personnel – Charges à payer | 84 744,00 | ||
| 438 | Organismes sociaux – Charges à payer (ou 4382) | 38 134,80 | ||
| Provision pour congés payés – 428 jours acquis non pris | ||||
📐 Vérification de l'équilibre
L'écriture est symétrique :
- Le débit 641 (charge de personnel) correspond au crédit 428 (dette envers le personnel)
- Le débit 645 (charge sociale) correspond au crédit 438 (dette envers les organismes)
Le compte 428 contient le brut. Lors du paiement effectif des congés, ce brut sera ventilé entre le net versé au salarié et les cotisations reversées aux organismes.
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- Coût employeur = BRUT + Charges PATRONALES (les charges salariales font partie du brut !)
- Congés payés = dette certaine, pas une provision pour risques → pas de compte 15xx
- Comptes 428 et 438 = charges à payer (personnel et organismes sociaux)
- Contrepassation en N+1 : cette écriture sera extournée à l'ouverture
- La provision pour CP est déductible fiscalement (pas de réintégration extra-comptable)
📝 Comptes alternatifs acceptés
Selon le niveau de détail du plan comptable utilisé :
- 6412 « Congés payés » au lieu de 641
- 4382 « Charges sociales sur congés à payer » au lieu de 438
Provision pour litige prud'homal
À partir de l'annexe 6, analysez le litige prud'homal et procédez aux régularisations nécessaires au 31/12/N.
Travail à faire :
- Analysez les conditions de constitution d'une provision.
- Calculez le montant de la provision à constituer.
- Passez l'écriture comptable au 31/12/N.
1️⃣ Conditions de constitution d'une provision
2️⃣ Calcul de la provision
3️⃣ Écriture comptable – 31/12/N
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
✅ Conditions de constitution d'une provision
📌 Règle PCG (art. 322-1)
Une provision pour risques doit être constituée si :
- ✅ Il existe une obligation actuelle résultant d'un événement passé
- ✅ Il est probable qu'une sortie de ressources sera nécessaire
- ✅ Le montant peut être estimé de manière fiable
Dans notre cas :
- ✅ Obligation : le licenciement a eu lieu, le salarié conteste devant les prud'hommes
- ✅ Probabilité : l'avocat estime que les « preuves sont fragiles » → risque probable de condamnation
- ✅ Estimation fiable : l'avocat recommande 8 mois de salaire + 4 500 € de frais
✅ Calcul de la provision
3 850 € × 8 mois = 30 800 €
Frais de procédure :
4 500 €
Provision totale :
30 800 + 4 500 = 35 300 €
📊 Écriture comptable au 31/12/N
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 681500 | Dotations aux provisions d'exploitation | 35 300,00 | |
| 151100 | Provisions pour litiges | 35 300,00 | ||
| Provision litige prud'homal M. KLEIN – Avis avocat | ||||
⚠️ Attention : Déductibilité fiscale
Cette provision pour litige est-elle déductible fiscalement ?
OUI, car :
- Le litige est né d'un événement de l'exercice (licenciement en septembre N)
- Le risque est probable (avis avocat)
- L'estimation est documentée
→ Pas de réintégration au résultat fiscal.
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- 3 conditions cumulatives pour constituer une provision : obligation + probabilité + estimation fiable
- Compte 1511 pour les litiges (et non 1518 qui est pour « autres risques »)
- Dotation en 6815 (exploitation) car le litige est lié à l'activité normale
- L'avis d'un expert (avocat, expert-comptable) renforce la justification
- En N+1 : reprise de la provision (786) et constatation de la charge réelle (selon jugement)
Régularisation de l'assurance (CCA)
À partir de l'annexe 7, procédez à la régularisation de la prime d'assurance au 31/12/N.
Travail à faire :
- Identifiez la période couverte par l'assurance.
- Calculez la part de la prime concernant l'exercice N+1.
- Passez l'écriture de régularisation au 31/12/N.
1️⃣ Analyse de la période
2️⃣ Calcul de la CCA
3️⃣ Écriture comptable – 31/12/N
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
✅ C'est quoi une CCA ? (Explication simple)
🎯 Définition en une phrase
Une CCA = une charge que vous avez PAYÉE en N, mais qui sert pour N+1.
🍕 L'analogie de la pizza
Imaginez : vous commandez une pizza 12 parts le 1er avril.
- Vous payez la pizza entière (18 600 €)
- Vous mangez 9 parts en N (avril → décembre)
- Il vous reste 3 parts pour N+1 (janvier → mars)
Ces 3 parts restantes = la CCA = 4 650 €
Vous les avez payées, mais vous ne les avez pas encore consommées !
✅ Pourquoi on régularise ?
⚖️ Le principe d'indépendance des exercices
Règle d'or de la comptabilité :
"Chaque exercice doit supporter SES charges et uniquement SES charges"
| Exercice N | Exercice N+1 |
|
Avril → Décembre 9 mois = 13 950 € |
Janvier → Mars 3 mois = 4 650 € |
Sans régularisation : N supporte 18 600 € (faux !)
Avec régularisation : N supporte 13 950 € et N+1 supporte 4 650 € (juste !)
✅ Analyse de la période (étape par étape)
📅 Période d'assurance : 01/04/N au 31/03/N+1
Étape 1 : Compter les mois de l'exercice N
| Avr | Mai | Juin | Juil | Août | Sep | Oct | Nov | Déc |
| = 9 mois en N | ||||||||
Étape 2 : Compter les mois de l'exercice N+1
| Jan | Fév | Mars |
| = 3 mois en N+1 | ||
Vérification : 9 + 3 = 12 mois ✓
✅ Calcul de la CCA
📐 La formule
CCA = Montant payé × (Mois N+1 ÷ Mois totaux)
🔢 Application
| Montant payé : | 18 600 € |
| Mois concernant N+1 : | 3 mois |
| Mois totaux : | 12 mois |
| CCA = 18 600 × 3/12 = | 4 650 € |
⚠️ ATTENTION : Pourquoi on prend le TTC (18 600 €) ?
Règle spéciale pour les assurances :
- Les primes d'assurance sont EXONÉRÉES de TVA
- Article 261 C du Code Général des Impôts
- Donc : TTC = HT (il n'y a pas de TVA !)
🎯 Conclusion : On régularise directement le montant payé (18 600 €), car il n'y a pas de TVA à séparer.
📊 L'écriture comptable au 31/12/N
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 486000 | Charges constatées d'avance | 4 650,00 | |
| 616000 | Primes d'assurance | 4 650,00 | ||
| CCA assurance multirisque – Janvier à mars N+1 | ||||
🔍 Décryptage de l'écriture
DÉBIT 486 – CCA
On débite car :
- Le compte 486 est à l'ACTIF du bilan
- C'est un DROIT que vous possédez
- Vous avez payé → vous avez droit à 3 mois d'assurance
- Débiter un actif = l'augmenter
CRÉDIT 616 – Assurance
On crédite car :
- Le compte 616 est une CHARGE
- On veut DIMINUER la charge de N
- Créditer une charge = la diminuer
- Résultat : N ne supporte que 13 950 €
💡 Schéma de compréhension
╔═══════════════════════════════════════════════════════════════════════════════╗
║ ║
║ EXERCICE N EXERCICE N+1 ║
║ |←—————————— 9 mois ——————————→|←——————— 3 mois ———————→| ║
║ ║
║ 01/04/N 31/12/N 31/03/N+1 ║
║ │ │ │ ║
║ │ Charge de N │ CCA │ ║
║ │ 13 950 € │ 4 650 € │ ║
║ │ │ │ ║
║ └────────────────────────────┴──────────────────────────┘ ║
║ ║
║ PRIME PAYÉE : 18 600 € (en avril N) ║
║ ║
╚═══════════════════════════════════════════════════════════════════════════════╝
🔄 Et après ? Ce qui se passe en N+1
📆 Au 01/01/N+1 : La contrepassation automatique
L'écriture de CCA s'inverse automatiquement à l'ouverture de N+1 :
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 01/01/N+1 | 616000 | Primes d'assurance | 4 650,00 | |
| 486000 | Charges constatées d'avance | 4 650,00 |
Résultat :
- La charge de 4 650 € apparaît en N+1 ✓
- Le compte 486 revient à ZÉRO ✓
- Chaque exercice supporte SA part de charge ✓
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
1️⃣ CCA = Compte 486 = ACTIF du bilan
Pourquoi ? C'est un DROIT que vous possédez.
Vous avez payé pour un service que vous n'avez pas encore consommé.
→ C'est comme de l'argent "stocké" sous forme de service futur.
2️⃣ On CRÉDITE la charge pour la DIMINUER
Logique :
• DÉBIT d'une charge = augmentation
• CRÉDIT d'une charge = diminution
→ On retire de N la part qui concerne N+1.
3️⃣ L'assurance n'a PAS de TVA
Règle fiscale : Les assurances sont exonérées de TVA.
→ On régularise le montant TTC (qui = HT dans ce cas).
4️⃣ Contrepassation automatique en N+1
Au 01/01/N+1 : L'écriture s'inverse.
La CCA redevient une charge de N+1.
→ Le compte 486 revient à zéro.
5️⃣ TOUJOURS vérifier les DATES
Question réflexe : "Du ___/___ au ___/___"
Piège : Avril à Décembre = 9 mois (pas 8 !)
→ Compter les deux bornes incluses.
📐 LA FORMULE UNIQUE
CCA = Montant payé × (Mois N+1 ÷ Durée totale)
Récapitulatif des écritures d'inventaire AT1
📋 Synthèse de toutes les écritures au 31/12/N
| N° | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| Ex.1 – Amortissement centre usinage MAZAK | ||||
| 1 | 681120 | Dot. amort. immobilisations corporelles | 36 281,25 | |
| 281540 | Amort. matériel industriel | 36 281,25 | ||
| Ex.2 – Dépréciation stock alliage titane | ||||
| 2 | 681730 | Dot. dépréciations stocks | 7 200,00 | |
| 391000 | Dépréciation matières premières | 7 200,00 | ||
| Ex.3 – Provision pour congés payés | ||||
| 3 | 641000 | Rémunérations du personnel | 84 744,00 | |
| 645000 | Charges de sécurité sociale | 38 134,80 | ||
| 428000 | Personnel – Charges à payer | 84 744,00 | ||
| 438000 | Organismes sociaux – Charges à payer | 38 134,80 | ||
| Ex.4 – Provision pour litige prud'homal | ||||
| 4 | 681500 | Dot. provisions exploitation | 35 300,00 | |
| 151100 | Provisions pour litiges | 35 300,00 | ||
| Ex.5 – Charge constatée d'avance (assurance) | ||||
| 5 | 486000 | Charges constatées d'avance | 4 650,00 | |
| 616000 | Primes d'assurance | 4 650,00 | ||
| TOTAUX | 206 310,05 | 206 310,05 | ||
📈 Impact sur le résultat comptable
| Écriture | Impact résultat |
|---|---|
| Amortissement centre usinage | −36 281,25 € |
| Dépréciation stock titane | −7 200,00 € |
| Provision congés payés (brut + charges) | −122 878,80 € |
| Provision litige prud'homal | −35 300,00 € |
| CCA assurance | +4 650,00 € |
| Impact net sur résultat | −197 010,05 € |
⚠️ Point de vigilance pour l'AT2
Parmi ces écritures, certaines auront un impact fiscal :
- ✅ Amortissement dégressif : déductible (choix fiscal)
- ✅ Dépréciation stock : déductible
- ✅ Provision congés payés : déductible
- ✅ Provision litige : déductible (risque documenté)
- ✅ CCA : pas d'impact fiscal direct (simple régularisation)
→ Ces écritures ne généreront pas de réintégrations fiscales.
🧮 Activité Type 2 : Établir les déclarations fiscales périodiques et annuelles
À partir des annexes 8 et 9, et en tenant compte des écritures d'inventaire de l'AT1, établissez les déclarations fiscales.
Déclaration CA3 – Décembre N
À partir de l'annexe 8, établissez la déclaration CA3 du mois de décembre N.
Travail à faire :
- Calculez la TVA collectée sur les opérations du mois.
- Calculez la TVA déductible (en tenant compte des restrictions).
- Déterminez la TVA nette due ou le crédit de TVA.
1️⃣ TVA Collectée
2️⃣ TVA Déductible
Sur achats de biens et services :
Sur immobilisations :
3️⃣ Question piège : Le véhicule de tourisme
4️⃣ TVA nette
🚨 LE PIÈGE DE CET EXERCICE
L'énoncé mentionne un véhicule de tourisme (Peugeot 508) utilisé par le dirigeant.
C'est un piège classique : la TVA sur les véhicules de tourisme et leurs frais (carburant essence, entretien...) n'est PAS déductible (coefficient d'admission = 0).
Même si l'énoncé ne donne pas de montant précis de frais VP ce mois-ci, il faut repérer ce point car il peut impacter d'autres calculs.
✅ Calcul de la TVA collectée
Ventes produits finis : 245 800 €
+ Ports facturés : 1 850 €
= 247 650 € HT
TVA collectée :
247 650 × 20 % = 49 530 €
✅ Calcul de la TVA déductible
📌 Rappel : TVA déductible sur ABS vs Immobilisations
- ABS (Autres Biens et Services) : achats, charges, services courants
- Immobilisations : biens durables (> 500 € HT en général)
Les « petits outillages » de 3 200 € sont considérés comme des immobilisations (compte 215x).
Achats matières premières : 78 400 × 20 % = 15 680 €
Autres achats et charges : 12 600 × 20 % = 2 520 €
Total ABS : 18 200 €
TVA déductible sur immobilisations :
Petits outillages : 3 200 × 20 % = 640 €
Total TVA déductible : 18 200 + 640 = 18 840 €
⚠️ Le véhicule de tourisme : TVA NON déductible
L'annexe 8 précise que le coefficient d'admission du VP est de 0.
Cela signifie que AUCUNE TVA n'est déductible sur :
- L'achat ou le crédit-bail du véhicule
- L'entretien et les réparations
- Le carburant essence (0 % déductible) ou gazole (80 % en principe, mais 0 × 80 % = 0)
Dans cet exercice, aucun montant de frais VP n'est donné pour décembre, mais il fallait repérer le piège.
✅ Calcul de la TVA nette
− TVA déductible sur ABS : 18 200 €
− TVA déductible sur immobilisations : 640 €
− Crédit de TVA antérieur : 0 €
= TVA nette à payer : 30 690 €
📊 Présentation CA3 – Décembre N
| DÉCLARATION CA3 – DÉCEMBRE N | ||
|---|---|---|
| A – TVA BRUTE | ||
| Opérations imposables à 20 % | 247 650 € | 49 530 € |
| Total TVA brute | 49 530 € | |
| B – TVA DÉDUCTIBLE | ||
| Sur autres biens et services | 18 200 € | |
| Sur immobilisations | 640 € | |
| Total TVA déductible | 18 840 € | |
| C – CRÉDIT DE TVA | ||
| Report crédit mois précédent | 0 € | |
| TVA NETTE À PAYER (A − B − C) | 30 690 € | |
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- VP = coefficient 0 : aucune TVA déductible sur le véhicule et ses frais
- Toujours distinguer TVA sur ABS et TVA sur immobilisations (lignes différentes sur la CA3)
- Les ports facturés suivent le taux du bien principal (ici 20 %)
- Vérifier le crédit de TVA antérieur : il vient en déduction
- TVA nette = Collectée − Déductible ABS − Déductible Immo − Crédit antérieur
Détermination du résultat fiscal
À partir de l'annexe 9 et des écritures d'inventaire passées en AT1, déterminez le résultat fiscal de l'exercice N.
📋 Résultat Comptable Avant Impôt (RCAI)
Après comptabilisation des écritures d'inventaire de l'AT1, le RCAI s'élève à 481 169,95 €.
Ce montant correspond au résultat d'exploitation (485 489,95 €) diminué des charges financières (4 320 €).
Travail à faire :
- Identifiez les réintégrations et déductions fiscales.
- Établissez le tableau de passage au résultat fiscal.
- Calculez le résultat fiscal de l'exercice N.
1️⃣ Analyse des réintégrations
Pour chaque élément, indiquez s'il doit être réintégré au résultat fiscal :
2️⃣ Calcul des réintégrations
3️⃣ Résultat fiscal
🚨 LES PIÈGES DE CET EXERCICE
- Les cadeaux clients : 8 400 € / 42 cadeaux = 200 €/cadeau. Le seuil de récupération de TVA est de 73 € TTC, mais pour la déductibilité fiscale, il n'y a pas de seuil absolu. Les cadeaux sont déductibles s'ils sont faits dans l'intérêt de l'entreprise et ne sont pas excessifs. Ici, des cadeaux clients dans l'industrie sont une pratique commerciale normale → déductibles.
- Les dons : Ce n'est PAS une déduction mais une RÉINTÉGRATION suivie d'une RÉDUCTION D'IMPÔT de 60 %. Le don est réintégré au RF, puis on calcule une réduction d'IS.
- La provision pour litige : Elle est DÉDUCTIBLE car le risque est probable et documenté par l'avis de l'avocat (article 39-1-5° du CGI).
✅ Analyse des réintégrations
📌 Règles de déductibilité fiscale (CGI 2025)
| Élément | Règle CGI | Traitement |
|---|---|---|
| Amendes et pénalités | Art. 39-2 : JAMAIS déductibles | Réintégrer 1 250 € |
| TVS | Art. 39-4 : Non déductible depuis 2006 | Réintégrer 1 890 € |
| Cadeaux clients | Art. 39-5 : Déductibles si dans l'intérêt de l'entreprise | Déductible (pratique commerciale normale) |
| Dons (mécénat) | Art. 238 bis : Réintégration + réduction IS 60 % | Réintégrer 2 500 € |
| Provision litige | Art. 39-1-5° : Déductible si risque probable et documenté | Déductible |
✅ Tableau de passage au résultat fiscal
| PASSAGE DU RÉSULTAT COMPTABLE AU RÉSULTAT FISCAL | ||
|---|---|---|
| Résultat Comptable Avant Impôt (RCAI) | 481 169,95 € | |
| RÉINTÉGRATIONS | ||
| Amendes et pénalités (art. 39-2 CGI) | + 1 250,00 € | |
| Taxe sur véhicules de sociétés (art. 39-4 CGI) | + 1 890,00 € | |
| Dons association RUP (art. 238 bis CGI) | + 2 500,00 € | |
| Total réintégrations | + 5 640,00 € | |
| DÉDUCTIONS | ||
| Néant | 0,00 € | |
| RÉSULTAT FISCAL | 486 809,95 € | |
⚠️ Précision sur les cadeaux clients
Attention à ne pas confondre :
- Seuil de 73 € TTC : concerne la récupération de TVA sur les cadeaux, pas leur déductibilité fiscale
- Déductibilité fiscale : les cadeaux sont déductibles s'ils sont faits dans l'intérêt de l'entreprise, ne sont pas excessifs, et sont correctement comptabilisés
Dans l'industrie, offrir des cadeaux aux clients importants est une pratique commerciale courante et justifiée. 200 € par cadeau pour 42 clients n'est pas excessif au regard du CA de 2,8 M€.
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- Amendes + TVS = TOUJOURS réintégrer (articles 39-2 et 39-4 CGI)
- Dons = réintégration + réduction IS 60 % (pas une déduction !)
- Cadeaux : pas de seuil fiscal absolu (le seuil de 73 € ne concerne que la TVA)
- Provisions documentées = généralement déductibles
- RF = RCAI + Réintégrations − Déductions
Calcul et comptabilisation de l'IS
À partir du résultat fiscal déterminé précédemment (486 809,95 €), calculez l'IS dû au titre de l'exercice N et passez l'écriture comptable.
Travail à faire :
- Vérifiez les conditions d'application du taux réduit PME.
- Calculez l'IS brut.
- Appliquez la réduction d'impôt pour mécénat.
- Déterminez l'IS net à payer.
- Passez l'écriture comptable.
1️⃣ Conditions du taux réduit PME (art. 219-I-b du CGI)
2️⃣ Calcul de l'IS brut
3️⃣ Réduction d'impôt mécénat (art. 238 bis CGI)
4️⃣ IS net à payer
5️⃣ Écriture comptable – 31/12/N
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
✅ Étape 1 : Vérification des conditions du taux réduit PME
📌 Conditions cumulatives pour le taux réduit 15 % (art. 219-I-b CGI)
- ✅ Capital entièrement libéré → OUI (annexe 1 : « intégrale à la constitution »)
- ✅ CA HT < 10 M€ → OUI (CA ≈ 2,8 M€)
- ✅ Capital détenu à 75 % min. par des personnes physiques → Présumé OUI (SAS industrielle classique)
→ L'entreprise bénéficie du taux réduit de 15 % sur les premiers 42 500 € de bénéfice.
✅ Étape 2 : Calcul de l'IS brut
Tranche 1 (taux réduit 15 %) :
42 500 × 15 % = 6 375,00 €
Tranche 2 (taux normal 25 %) :
Base = 486 809,95 − 42 500 = 444 309,95 €
IS = 444 309,95 × 25 % = 111 077,49 €
IS brut total :
6 375 + 111 077,49 = 117 452,49 €
✅ Étape 3 : Réduction d'impôt mécénat
📌 Le mécénat d'entreprise (article 238 bis CGI)
Les dons aux associations reconnues d'utilité publique (comme Les Restos du Cœur) ouvrent droit à une réduction d'impôt de 60 % du montant du don, dans la limite de :
- 20 000 € OU
- 0,5 % du CA HT (si plus élevé)
L'excédent est reportable sur 5 ans.
Réduction = 2 500 × 60 % = 1 500 €
Vérification du plafond :
0,5 % × 2 800 000 € = 14 000 € > 2 500 € → OK, pas de plafonnement
✅ Étape 4 : IS net à payer
− Réduction mécénat : 1 500,00 €
= IS net à payer : 115 952,49 €
📊 Écriture comptable au 31/12/N
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 695000 | Impôt sur les bénéfices | 115 952,49 | |
| 444000 | État – Impôt sur les bénéfices | 115 952,49 | ||
| IS exercice N – Net après réduction mécénat | ||||
📊 Résultat net de l'exercice
− IS : 115 952,49 €
= Résultat Net : 365 217,46 €
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- Taux réduit PME = 15 % sur 42 500 € (conditions : capital libéré, CA < 10M€, détention 75 % PP)
- Au-delà de 42 500 € → taux normal 25 %
- Mécénat = réduction 60 % (pas une déduction du résultat !)
- Processus : Réintégrer le don au RF PUIS appliquer la réduction sur l'IS calculé
- Compte 695 = charge d'IS, compte 444 = dette envers l'État
Récapitulatif AT2 – Synthèse fiscale
📋 Synthèse des obligations fiscales
| Déclaration | Base / Montant | Montant dû |
|---|---|---|
| CA3 Décembre N | ||
| TVA collectée | 247 650 € × 20 % | 49 530 € |
| TVA déductible ABS | −18 200 € | |
| TVA déductible immobilisations | −640 € | |
| TVA nette à payer | 30 690 € | |
| IS Exercice N | ||
| RCAI | 481 169,95 € | |
| Réintégrations | Amendes + TVS + Dons | + 5 640,00 € |
| Résultat fiscal | 486 809,95 € | |
| IS brut (15 % sur 42 500 + 25 % au-delà) | 117 452,49 € | |
| Réduction mécénat | 2 500 € × 60 % | −1 500,00 € |
| IS net à payer | 115 952,49 € |
📈 Compte de résultat final – Exercice N
| Résultat d'exploitation | 485 489,95 € |
| Résultat financier | −4 320,00 € |
| RCAI | 481 169,95 € |
| Résultat exceptionnel | 0,00 € |
| Impôt sur les sociétés | −115 952,49 € |
| RÉSULTAT NET | 365 217,46 € |
📊 Activité Type 3 : Analyser les états de synthèse et établir les prévisions financières
À partir des annexes 10 et 11, et en utilisant les données de l'ensemble du dossier, réalisez l'analyse financière et les prévisions demandées par M. MULLER.
Tableau des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)
À partir des données du compte de résultat et des écritures d'inventaire, établissez le tableau des SIG de l'exercice N.
📋 Données du compte de résultat (après écritures d'inventaire)
| Élément | Montant |
|---|---|
| Ventes de produits finis | 2 782 350 € |
| Production stockée (variation) | 0 € |
| Ports et frais accessoires facturés | 17 650 € |
| Achats de matières premières | 892 400 € |
| Variation de stock MP (SI − SF) | 0 € (supposé) |
| Autres achats et charges externes | 100 800 € |
| CCA assurance (à déduire des charges) | −4 650 € |
| Impôts et taxes | 45 000 € |
| Salaires et traitements (y/c prov. CP) | 809 244 € |
| Charges sociales (y/c prov. CP) | 350 934,80 € |
| Dotations aux amortissements (y/c centre usinage) | 78 281,25 € |
| Dotations aux dépréciations (stock titane) | 7 200 € |
| Dotations aux provisions (litige) | 35 300 € |
| Charges financières (intérêts) | 4 320 € |
| Produits financiers | 0 € |
| Produits exceptionnels | 0 € |
| Charges exceptionnelles | 0 € |
| IS | 42 657,49 € |
Note : Les dotations aux amortissements existantes (42 000 €) + nouvelle (36 281,25 €) = 78 281,25 €
Tableau des SIG
🚨 ATTENTION : Cohérence avec les données précédentes
Il y a une incohérence apparente entre le RCAI calculé ici et celui de l'exercice 7. Cela vient du fait que l'exercice 7 utilisait une hypothèse simplifiée de « résultat avant inventaire = 385 000 € ».
En réalité, avec les données complètes du compte de résultat, les SIG donnent des résultats différents. En examen, utilisez TOUJOURS les données fournies dans l'énoncé.
✅ Tableau des SIG complet
| Solde Intermédiaire | Calcul | Montant |
|---|---|---|
| PRODUCTION DE L'EXERCICE | 2 782 350 + 0 | 2 782 350 € |
| − Consommations en provenance des tiers | 892 400 + 96 150 | 988 550 € |
| VALEUR AJOUTÉE | 2 782 350 − 988 550 | 1 793 800 € |
| − Impôts et taxes | 45 000 € | |
| − Charges de personnel | 809 244 + 350 934,80 | 1 160 178,80 € |
| EBE | 1 793 800 − 45 000 − 1 160 178,80 | 588 621,20 € |
| + Autres produits | Ports facturés | 17 650 € |
| − Dotations d'exploitation | 78 281,25 + 7 200 + 35 300 | 120 781,25 € |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 588 621,20 + 17 650 − 120 781,25 | 485 489,95 € |
| − Charges financières | 4 320 € | |
| RCAI | 485 489,95 − 4 320 | 481 169,95 € |
| − Impôt sur les sociétés | 42 657,49 € | |
| RÉSULTAT NET | 481 169,95 − 42 657,49 | 438 512,46 € |
💡 Interprétation des SIG
📌 Analyse de la performance
- Taux de VA = VA / Production = 1 793 800 / 2 782 350 = 64,5 % → Bonne création de valeur
- Taux d'EBE = EBE / CA = 588 621 / 2 800 000 ≈ 21 % → Bonne rentabilité d'exploitation
- Taux de marge nette = RN / CA = 438 512 / 2 800 000 ≈ 15,7 % → Excellente rentabilité
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- Production = Ventes + Stockage + Immobilisée (pas de marge commerciale pour une industrie)
- VA = Production − Consommations (achats + services extérieurs)
- EBE = VA − Impôts − Personnel (avant dotations = cash flow opérationnel)
- Les ports facturés sont des « autres produits », pas de la production
- Dotations = Amortissements + Dépréciations + Provisions
Capacité d'Autofinancement (CAF)
À partir du résultat net et des éléments calculés, déterminez la CAF par la méthode additive.
📋 Rappel des données
| Résultat Net (RCAI − IS) | 365 217,46 € |
| Dotations aux amortissements | 78 281,25 € |
| Dotations aux dépréciations (stock titane) | 7 200,00 € |
| Dotations aux provisions (litige) | 35 300,00 € |
| Reprises sur amortissements/provisions | 0 € |
| Plus-values de cession (PCEA) | 0 € |
| Moins-values de cession (VCEAC) | 0 € |
| Quote-part de subvention virée au résultat | 0 € |
Calcul de la CAF – Méthode additive
Vérification par la méthode soustractive
✅ Méthode additive (à partir du Résultat Net)
+ Charges calculées (non décaissables)
− Produits calculés (non encaissables)
Résultat Net : 365 217,46 €
+ Dotations amortissements : 78 281,25 €
+ Dotations dépréciations : 7 200,00 €
+ Dotations provisions : 35 300,00 €
− Reprises : 0 €
− PCEA : 0 €
+ VCEAC : 0 €
− Quote-part subvention : 0 €
= CAF : 485 998,71 €
✅ Méthode soustractive (à partir de l'EBE)
+ Produits encaissables (hors exploitation)
− Charges décaissables (hors exploitation)
EBE : 588 621,20 €
+ Autres produits (ports) : 17 650,00 €
− Charges financières : 4 320,00 €
− IS : 115 952,49 €
= CAF : 485 998,71 € ✓
💡 Interprétation
📌 Utilisation de la CAF
Avec une CAF de 485 999 €, MÉTAL-INDUS peut :
- 🔧 Investir : financer le projet de 420 000 € (CAF couvre 116 %)
- 💳 Rembourser : rembourser l'emprunt de 120 000 € en quelques mois
- 💰 Distribuer : verser des dividendes aux actionnaires
- 📈 Renforcer : augmenter les réserves et le fonds de roulement
Ratio CAF/CA = 485 999 / 2 800 000 = 17,4 % → Excellente capacité d'autofinancement !
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- CAF = flux potentiel de trésorerie généré par l'activité
- Méthode additive : RN + Charges calculées − Produits calculés
- Méthode soustractive : EBE + encaissables − décaissables (vérification)
- Les deux méthodes doivent donner le même résultat !
- CAF ≠ trésorerie : la CAF ne tient pas compte du BFR ni des investissements
Analyse du projet d'investissement
À partir de l'annexe 10, analysez la rentabilité du projet d'investissement envisagé par M. MULLER.
📋 Rappel des données du projet
| Investissement initial | 420 000 € |
| Durée d'exploitation | 5 ans |
| Valeur résiduelle | 35 000 € |
| Taux d'actualisation | 8 % |
| Taux d'IS | 25 % |
Travail à faire :
- Calculez les flux nets de trésorerie (FNT) prévisionnels pour chaque année.
- Calculez la VAN au taux de 8 %.
- Déterminez le délai de récupération du capital investi.
- Formulez un avis sur l'opportunité du projet.
1️⃣ Calcul des Flux Nets de Trésorerie
Formule : FNT = (CA − CV − CF) × (1 − IS) + Dotations × IS
Ou : FNT = Résultat net + Dotations aux amortissements
Dotation annuelle = (420 000 − 35 000) / 5 = 77 000 €
| Année | CA | CV (45%) | CF | Dot. | Résultat av. IS | IS (25%) | RN | FNT |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| N+1 | 280 000 | 126 000 | 48 000 | 77 000 | 29 000 | 7 250 | 21 750 | |
| N+2 | 320 000 | 144 000 | 48 000 | 77 000 | 51 000 | 12 750 | 38 250 | |
| N+3 | 350 000 | 157 500 | 52 000 | 77 000 | 63 500 | 15 875 | 47 625 | |
| N+4 | 350 000 | 157 500 | 52 000 | 77 000 | 63 500 | 15 875 | 47 625 | |
| N+5 | 340 000 | 153 000 | 52 000 | 77 000 | 58 000 | 14 500 | 43 500 | + VR |
2️⃣ Calcul de la VAN
Table des coefficients d'actualisation à 8 % :
| Année | Coefficient (1,08)^-n |
|---|---|
| 1 | 0,9259 |
| 2 | 0,8573 |
| 3 | 0,7938 |
| 4 | 0,7350 |
| 5 | 0,6806 |
3️⃣ Délai de récupération
4️⃣ Avis sur le projet
✅ Étape 1 : Calcul des FNT
📌 Formule du FNT
FNT = Résultat Net + Dotations aux amortissements
Ou : FNT = (CA − CV − CF − Dot) × (1 − IS) + Dot
Dotation annuelle = (420 000 − 35 000) / 5 = 77 000 €
| Année | MCV | −CF | −Dot | =RAI | −IS 25% | =RN | +Dot | =FNT |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| N+1 | 154 000 | 48 000 | 77 000 | 29 000 | 7 250 | 21 750 | 77 000 | 98 750 |
| N+2 | 176 000 | 48 000 | 77 000 | 51 000 | 12 750 | 38 250 | 77 000 | 115 250 |
| N+3 | 192 500 | 52 000 | 77 000 | 63 500 | 15 875 | 47 625 | 77 000 | 124 625 |
| N+4 | 192 500 | 52 000 | 77 000 | 63 500 | 15 875 | 47 625 | 77 000 | 124 625 |
| N+5 | 187 000 | 52 000 | 77 000 | 58 000 | 14 500 | 43 500 | 77 000 | 120 500 |
| + Valeur résiduelle en N+5 | + 35 000 | |||||||
| FNT total N+5 | 155 500 | |||||||
✅ Étape 2 : Calcul de la VAN
| Année | FNT | Coef. 8% | FNT actualisé | Cumul |
|---|---|---|---|---|
| 0 | −420 000 | 1,0000 | −420 000,00 | −420 000,00 |
| 1 | 98 750 | 0,9259 | 91 432,63 | −328 567,38 |
| 2 | 115 250 | 0,8573 | 98 804,78 | −229 762,60 |
| 3 | 124 625 | 0,7938 | 98 927,18 | −130 835,43 |
| 4 | 124 625 | 0,7350 | 91 599,38 | −39 236,05 |
| 5 | 155 500 | 0,6806 | 105 833,30 | +66 597,25 |
| VAN | 66 597,25 € | |||
✅ Étape 3 : Délai de récupération
| Année | FNT | Cumul |
|---|---|---|
| 0 | −420 000 | −420 000 |
| 1 | +98 750 | −321 250 |
| 2 | +115 250 | −206 000 |
| 3 | +124 625 | −81 375 |
| 4 | +124 625 | +43 250 ✓ |
Délai précis = 3 + (81 375 / 124 625) = 3 + 0,65 = 3 ans et 8 mois
✅ Avis sur le projet : Réponse B
📈 Conclusion pour M. MULLER
- ✅ VAN positive (66 597 €) : le projet crée de la valeur
- ✅ Délai de récupération < 5 ans : capital récupéré en 3 ans 8 mois
- ✅ TRI > 8 % : le rendement dépasse le coût du capital
→ Le projet est RENTABLE et doit être accepté.
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- FNT = RN + Dotations (ou EBE − IS si pas de dotations)
- VAN > 0 = projet rentable : crée de la valeur pour les actionnaires
- Ne pas oublier la valeur résiduelle en dernière année !
- Délai de récupération : interpolation linéaire entre deux années
- Le TRI est le taux qui annule la VAN (à calculer par itération ou calculatrice)
Budget de trésorerie – 1er trimestre N+1
À partir de l'annexe 11, établissez le budget de trésorerie du 1er trimestre N+1.
📋 Rappel des hypothèses
| CA mensuel HT | 240 000 € |
| TVA sur ventes | 20 % |
| CA mensuel TTC | 288 000 € |
| Encaissements clients | 60 % à 30 j, 40 % à 60 j |
| Achats mensuels HT | 95 000 € |
| Achats mensuels TTC | 114 000 € |
| Règlement fournisseurs | 45 jours fin de mois (= M+2) |
| Charges externes mensuelles HT | 18 000 € |
| Charges externes TTC | 21 600 € (payées comptant) |
| Salaires bruts mensuels | 65 000 € (payés le 5 du mois suivant) |
| Charges sociales | 29 250 € (45 %, payées le 15 du mois suivant) |
| Investissement TTC (02/01) | 504 000 € |
| Emprunt (02/01) | 300 000 € |
| Solde initial (01/01) | 45 000 € |
⚠️ Hypothèses sur les créances/dettes de N
Pour simplifier, on suppose que :
- Ventes décembre N : 288 000 € TTC → 40 % encaissés en janvier (60 j) = 115 200 €
- Ventes novembre N : 288 000 € TTC → 60 % encaissés en janvier (30 j) = 172 800 €
- Achats novembre N : 114 000 € TTC → payés en janvier (45 j fin de mois)
- Achats décembre N : 114 000 € TTC → payés en février (45 j fin de mois)
Budget de trésorerie – Janvier à Mars N+1
| Éléments | Janvier | Février | Mars |
|---|---|---|---|
| ENCAISSEMENTS | |||
| Clients ventes nov. N (60 % à 30 j) | — | — | |
| Clients ventes déc. N (40 % à 60 j) | — | — | |
| Clients ventes déc. N (60 % à 30 j) | — | — | |
| Clients ventes jan. N+1 (40 % à 60 j) | — | — | |
| Clients ventes jan. N+1 (60 % à 30 j) | — | — | |
| Clients ventes fév. N+1 (60 % à 30 j) | — | — | |
| Emprunt bancaire | 300 000 | — | — |
| Total encaissements | |||
| DÉCAISSEMENTS | |||
| Fournisseurs achats nov. N | 114 000 | — | — |
| Fournisseurs achats déc. N | — | 114 000 | — |
| Fournisseurs achats jan. N+1 | — | — | 114 000 |
| Charges externes TTC (comptant) | 21 600 | 21 600 | 21 600 |
| Salaires déc. N (payés le 5/01) | 65 000 | — | — |
| Salaires jan. N+1 (payés le 5/02) | — | 65 000 | — |
| Salaires fév. N+1 (payés le 5/03) | — | — | 65 000 |
| Charges sociales déc. N (payées le 15/01) | 29 250 | — | — |
| Charges sociales jan. N+1 (payées le 15/02) | — | 29 250 | — |
| Charges sociales fév. N+1 (payées le 15/03) | — | — | 29 250 |
| Investissement TTC | 504 000 | — | — |
| Total décaissements | |||
| TRÉSORERIE | |||
| Solde début de mois | 45 000 | ||
| Solde fin de mois | |||
✅ Analyse des décalages
📌 Règles de décalage
- Clients 60 % à 30 j : ventes de M encaissées en M+1
- Clients 40 % à 60 j : ventes de M encaissées en M+2
- Fournisseurs 45 j fin de mois : achats de M payés en M+2
- Salaires : payés le 5 du mois suivant = M+1
- Charges sociales : payées le 15 du mois suivant = M+1
- Charges externes : payées comptant = M
- TOUT en TTC (la trésorerie inclut la TVA)
✅ Tableau des encaissements clients
| Ventes de... | TTC | 60 % à 30 j | 40 % à 60 j |
|---|---|---|---|
| Novembre N | 288 000 | 172 800 → Janvier | 115 200 → Décembre (N) |
| Décembre N | 288 000 | 172 800 → Février | 115 200 → Janvier |
| Janvier N+1 | 288 000 | 172 800 → Février | 115 200 → Mars |
| Février N+1 | 288 000 | 172 800 → Mars | 115 200 → Avril |
📊 Budget de trésorerie complet
| Éléments | Janvier | Février | Mars |
|---|---|---|---|
| ENCAISSEMENTS | |||
| Clients nov. N (60 %) | 172 800 | — | — |
| Clients déc. N (40 %) | 115 200 | — | — |
| Clients déc. N (60 %) | — | 172 800 | — |
| Clients jan. N+1 (60 %) | — | 172 800 | — |
| Clients jan. N+1 (40 %) | — | — | 115 200 |
| Clients fév. N+1 (60 %) | — | — | 172 800 |
| Emprunt | 300 000 | — | — |
| Total encaissements | 588 000 | 345 600 | 288 000 |
| DÉCAISSEMENTS | |||
| Fournisseurs (nov. N) | 114 000 | — | — |
| Fournisseurs (déc. N) | — | 114 000 | — |
| Fournisseurs (jan. N+1) | — | — | 114 000 |
| Charges externes TTC | 21 600 | 21 600 | 21 600 |
| Salaires (mois précédent) | 65 000 | 65 000 | 65 000 |
| Charges sociales (mois préc.) | 29 250 | 29 250 | 29 250 |
| Investissement TTC | 504 000 | — | — |
| Total décaissements | 733 850 | 229 850 | 229 850 |
| TRÉSORERIE | |||
| Solde début de mois | 45 000 | −100 850 | 14 900 |
| + Encaissements − Décaissements | −145 850 | +115 750 | +58 150 |
| Solde fin de mois | −100 850 | 14 900 | 73 050 |
📈 Évolution graphique de la trésorerie
Trésorerie (en k€)
100 | ████ 73
50 | ░░ ████ 15
0 |--░░ 45--------------------------████---------████-----
-50 |
-100 | ████████████ -101
-150 |
─────────────────────────────────────────────────────
01/01 31/01 28/02 31/03
🚨 ALERTE : Trésorerie négative en janvier !
Le budget révèle un besoin de financement court terme en janvier :
- Janvier : −100 850 € (point bas dû à l'investissement)
- Février : +14 900 € (retour à l'équilibre)
- Mars : +73 050 € (amélioration)
Recommandations pour M. MULLER :
- Négocier une autorisation de découvert d'au moins 120 000 € pour janvier
- Ou décaler le paiement de l'investissement (ex : 50 % en janvier, 50 % en mars)
- Ou demander un délai supplémentaire aux fournisseurs pour janvier
💡 Analyse de la situation
Malgré le trou de trésorerie en janvier, la situation est saine à moyen terme :
- L'emprunt de 300 000 € couvre 71 % de l'investissement
- La CAF prévisionnelle (≈ 486 000 €/an) permettra de reconstituer rapidement la trésorerie
- Dès février, la trésorerie redevient positive
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- Budget de trésorerie = encaissements − décaissements (pas le résultat comptable !)
- TOUT est en TTC : la trésorerie inclut la TVA collectée et payée
- Décalages clients : 30 j = M+1, 60 j = M+2
- Décalages fournisseurs : 45 j fin de mois ≈ M+2
- L'investissement est un décaissement, pas une charge
- L'emprunt est un encaissement, pas un produit
- Anticiper les besoins : un solde négatif = besoin de financement court terme
Récapitulatif AT3 – Analyse financière & Stratégie de groupe
Le diagnostic complet du groupe LOGISTI-TRANS en un coup d'œil
🚛 L'histoire AT3 en 30 secondes
Décembre N, Lyon. M. TRANSPORT, PDG du groupe LOGISTI-TRANS, pilote un empire du fret : 12,5 M€ de chiffre d'affaires, 4 sociétés intégrées fiscalement, et une flotte de 85 poids lourds. L'année a été intense avec l'acquisition d'un VOLVO FH16 à 315 000 €, la levée d'option sur un SCANIA en crédit-bail, et des livraisons vers la Grande-Bretagne en devises.
Votre mission : analyser l'équilibre financier du groupe, établir le tableau de financement, calculer les ratios de structure, et évaluer un projet stratégique : l'acquisition d'une 5ème filiale (TRANS-SUD) pour 600 000 €. La CAF est exceptionnelle (817 k€), mais le FRNG a chuté de 162 k€...
Verdict final : structure financière fragile (couverture des emplois stables à 62,72 % seulement). Le projet TRANS-SUD est viable mais avec réserves : l'endettement passerait à 82 %. Recommandation : reporter de 12-18 mois pour consolider les capitaux propres.
📅 Le parcours AT3 en 5 étapes
Tableau de financement – Calcul de la CAF
→ Excellente capacité d'autofinancement (6,5 % du CA)
Tableau de financement – Emplois vs Ressources
→ Investissements et dividendes > Ressources générées
Ratios de structure financière
→ CAF excellente mais structure de financement déséquilibrée
Projet d'acquisition TRANS-SUD
→ Projet viable mais endettement en forte hausse (+19 pts)
Décision stratégique
→ Reporter le projet de 12-18 mois pour consolider la structure financière
🎯 Les 12 chiffres clés à retenir
📊 Tableau de financement – Partie 1
RESSOURCES
| CAF | 817 000 € |
| Cessions d'immobilisations | 45 000 € |
| Augmentation de capital | 0 € |
| Nouveaux emprunts | 0 € |
| TOTAL RESSOURCES | 862 000 € |
EMPLOIS
| Acquisitions d'immobilisations | 654 000 € |
| Remboursement d'emprunts | 160 000 € |
| Dividendes distribués | 210 000 € |
| TOTAL EMPLOIS | 1 024 000 € |
⚖️ Forces et points de vigilance
✅ Points forts
- CAF exceptionnelle (817 k€) → forte capacité d'autofinancement
- Capacité de remboursement < 1 an → solvabilité excellente
- Intégration fiscale optimisée → économie IS de 10 625 €
- Endettement maîtrisé (63 % < 100 %)
- 4 filiales complémentaires → diversification des risques
- Flotte renouvelée → VOLVO + levée option SCANIA
⚠️ Points de vigilance
- Couverture ES insuffisante (62,72 % < 100 %) → déséquilibre structurel
- FRNG en baisse (−162 k€) → ressources < emplois
- Autonomie financière limite (22,34 % < 25 %)
- Dividendes élevés (210 k€) → ponction sur la CAF
- Investissements lourds (654 k€) → flotte exigeante en capital
- Filiale STOCK-LOGIS déficitaire (−42,5 k€)
📈 Synthèse des ratios de structure
🚨 Alerte : Le ratio de couverture des emplois stables (62,72 %) révèle que les immobilisations (3 382 k€) ne sont pas entièrement financées par des ressources stables (2 121 k€). L'écart de 1 261 k€ est financé par le cycle d'exploitation → situation risquée pour une entreprise de transport.
🏢 Synthèse du projet d'acquisition TRANS-SUD
📋 Financement prévu
📊 Impact sur la structure
📋 Recommandations
- Augmenter la part de capital dans le financement (300 k€ au lieu de 200 k€)
- Négocier un différé d'amortissement de l'emprunt (6-12 mois)
- Limiter les dividendes pendant 2-3 ans pour renforcer les CP
- Optimiser le BFR : réduire les délais clients, négocier avec les fournisseurs
🎓 Ce que cet AT3 vous a appris
💪 Compétences acquises
- Tableau de financement : calculer la CAF et identifier emplois/ressources
- Variation du FRNG : interpréter une diminution
- Ratios de structure : autonomie, endettement, couverture ES
- Capacité de remboursement : évaluer la solvabilité
- Analyse de projet : impact sur structure financière
- Avis argumenté : peser le pour et le contre
🚫 Pièges évités
- ❌ Confondre CAF et résultat net
- ❌ Prendre la plus-value au lieu du prix de cession
- ❌ Oublier que couverture ES < 100 % = déséquilibre
- ❌ Ne pas voir l'impact de l'augmentation de l'endettement
- ❌ Donner un avis sans nuance sur un projet
- ❌ Ignorer la politique de dividendes dans l'analyse
🚛 Le mot de la fin
Cet AT3 vous a plongé dans la réalité d'un groupe de transport intégré fiscalement. Vous avez appris que derrière une CAF exceptionnelle (817 k€) peut se cacher un déséquilibre structurel : la couverture des emplois stables à 62,72 % est un signal d'alerte majeur pour un secteur intensif en capital.
Le projet TRANS-SUD illustre parfaitement le rôle du comptable-conseil : au-delà des calculs (annuité, endettement, CA prévisionnel), vous avez appris à formuler un avis nuancé. Un projet peut être "viable" (VAN positive implicite) tout en présentant des risques structurels qui justifient un report ou des ajustements de financement.
Bravo ! Vous maîtrisez maintenant l'analyse financière d'un groupe, le tableau de financement, et l'art de conseiller un dirigeant face à un projet stratégique. La route est longue, mais vous êtes sur la bonne voie ! 🚛📊
🎯 Conseils et Formules pour l'examen
Formules indispensables – SAS MÉTAL-INDUS
Taux dégressif = Taux linéaire × Coefficient
Dotation = VNC début × Taux × Prorata
📌 Coefficients : 1,25 (3-4 ans) • 1,75 (5-6 ans) • 2,25 (> 6 ans)
📌 Prorata au 1er jour du mois de mise en service.
📌 Basculement en linéaire quand taux linéaire > taux dégressif.
= Prix d'achat HT + Frais d'installation
− Valeur résiduelle (si significative)
📌 Frais activables : transport, installation, mise en service.
📌 Frais NON activables : formation, frais administratifs.
📌 Jamais de TTC sauf VP à TVA non récupérable.
Dépréciation = Coût d'entrée − Valeur actuelle
Valeur actuelle = Prix de vente − Coûts de sortie
📌 Écriture : D 6817 / C 39x (pas de sortie de stock !).
📌 Le stock reste au bilan à sa valeur brute.
📌 Dépréciation = perte de valeur, pas disparition.
Brut = Jours acquis × Salaire journalier
Total = Brut × (1 + Taux charges patronales)
📌 Comptes 428 et 438 (charges à payer, pas provision 15xx).
📌 Ne pas oublier les charges patronales !
📌 Provision déductible fiscalement.
RF = RCAI + Réintégrations − Déductions
📌 TOUJOURS réintégrer : amendes, TVS, dons (mécénat).
📌 Cadeaux clients : déductibles si < 73 € TTC/unité ou publicitaires.
📌 Provisions documentées : généralement déductibles.
Si RF ≤ 42 500 € → IS = RF × 15 %
Si RF > 42 500 € → IS = 6 375 + (RF − 42 500) × 25 %
📌 Conditions taux réduit : CA < 10 M€, capital libéré, 75 % PP.
📌 Mécénat : réduction 60 % (pas déduction !).
📌 L'IS est comptabilisé en charge (695) et dette (444).
CAF = RN + Dotations − Reprises
− PCEA + VCEAC − Quote-part subvention
📌 Dotations à ajouter : amortissements, dépréciations, provisions.
📌 CAF ≠ trésorerie : c'est un flux potentiel.
📌 Vérification par méthode soustractive (depuis EBE).
VAN = −I₀ + Σ FNTₙ × (1 + t)⁻ⁿ
📌 FNT = RN + Dotations (flux net de trésorerie).
📌 VAN > 0 = projet rentable, crée de la valeur.
📌 Ne pas oublier la valeur résiduelle en dernière année !
🎁 Bonus : Formules TVA et Trésorerie
TVA nette = TVA collectée − TVA déductible − Crédit antérieur
VP = coefficient 0 → aucune TVA déductible sur véhicule tourisme.
Solde fin = Solde début + Encaissements − Décaissements
Tout en TTC ! Attention aux décalages clients/fournisseurs.
DR = n + (Capital restant / FNT année n+1)
Interpolation linéaire entre 2 années.
Taux t tel que VAN = 0
TRI > Coût du capital → Projet acceptable.
Synthèse des Réponses – SAS MÉTAL-INDUS
📝 AT1 – Écritures d'inventaire au 31/12/N
| Ex. | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| Ex.1 – Amortissement dégressif centre usinage MAZAK | ||||
| 1 | 681120 | Dot. amort. immobilisations corporelles | 36 281,25 | |
| 281540 | Amort. matériel industriel | 36 281,25 | ||
| Ex.2 – Dépréciation stock alliage titane | ||||
| 2 | 681730 | Dot. dépréciations stocks | 7 200,00 | |
| 391000 | Dépréciation matières premières | 7 200,00 | ||
| Ex.3 – Charges à payer - Congés payés | ||||
| 3 | 641000 | Rémunérations du personnel | 84 744,00 | |
| 645000 | Charges de sécurité sociale | 38 134,80 | ||
| 428000 | Personnel – Charges à payer | 84 744,00 | ||
| 438000 | Organismes sociaux – Charges à payer | 38 134,80 | ||
| Ex.4 – Provision pour litige prud'homal | ||||
| 4 | 681500 | Dot. provisions exploitation | 35 300,00 | |
| 151100 | Provisions pour litiges | 35 300,00 | ||
| Ex.5 – Charge constatée d'avance (assurance) | ||||
| 5 | 486000 | Charges constatées d'avance | 4 650,00 | |
| 616000 | Primes d'assurance | 4 650,00 | ||
| TOTAUX AT1 | 206 310,05 | 206 310,05 | ||
🧮 AT2 – Synthèse fiscale
CA3 Décembre N
| TVA collectée (20 %) | 49 530 € |
| TVA déductible ABS | −18 200 € |
| TVA déductible immo | −640 € |
| TVA nette à payer | 30 690 € |
IS Exercice N
| RCAI | 481 169,95 € |
| Résultat fiscal | 486 809,95 € |
| IS brut (15 % + 25 %) | 117 452,49 € |
| Réduction mécénat | −1 500,00 € |
| IS net à payer | 115 952,49 € |
📊 AT3 – Analyse financière
| SIG | |
| Valeur Ajoutée | 1 793 800 € |
| EBE | 588 621,20 € |
| Résultat d'exploitation | 485 489,95 € |
| RCAI | 481 169,95 € |
| Résultat Net | 365 217,46 € |
| CAF | |
| Capacité d'Autofinancement | 485 998,71 € |
| Projet d'investissement | |
| Investissement initial | 420 000 € |
| VAN (au taux de 8 %) | +66 597 € |
| Délai de récupération | 3 ans et 8 mois |
| Décision | ✅ ACCEPTER |
| Budget de trésorerie T1 N+1 | |
| Solde fin janvier | −100 850 € |
| Solde fin février | +14 900 € |
| Solde fin mars | +73 050 € |
✅ Récapitulatif des valeurs clés à retenir
📝 Écritures d'inventaire
- Amortissement dégressif : 36 281,25 €
- Dépréciation stock : 7 200 €
- Congés payés (brut + charges) : 122 878,80 €
- Provision litige : 35 300 €
- CCA assurance : 4 650 €
🧮 Fiscal
- TVA nette décembre : 30 690 €
- Réintégrations : 5 640 €
- Résultat fiscal : 486 809,95 €
- IS net : 115 952,49 €
- Résultat net : 365 217,46 €
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Sujet type complet • SAS MÉTAL-INDUS • Industrie métallurgique • 12 exercices
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Thèmes abordés : Amortissement dégressif • Dépréciation stocks • Provision CP • Provision litige • TVA CA3 • Résultat fiscal • IS PME • SIG • CAF • VAN • Budget trésorerie