ALU-BAT & GREEN-PACK : Inventaire et Choix d'Investissement
Travaux d'inventaire complets (amortissements, clients douteux, stocks, intérêts courus) et étude d'un projet financé par emprunt à annuités constantes.
🧾 Dossier 1 – Travaux d'Inventaire (SARL « ALU-BAT »)
🏭 Mise en situation professionnelle
Vous êtes le comptable unique de la SARL ALU-BAT, entreprise spécialisée dans la menuiserie aluminium. La société est soumise à la TVA au taux normal de 20 %.
L'exercice comptable est clos au 31/12/2023. Le gérant vous transmet les informations suivantes pour procéder aux écritures de régularisation nécessaires à l'établissement des comptes annuels.
Vous devez traiter les opérations relatives aux immobilisations, aux créances clients, aux stocks et aux charges à payer.
Amortissement de la machine de découpe
📋 Informations transmises par le gérant
« Nous avons fait l'acquisition d'une nouvelle machine de découpe au début du mois d'octobre. Le fournisseur nous l'a livrée rapidement mais nous avons dû attendre quelques jours pour la mise en service, le temps de former le personnel.
La facture d'achat s'élève à 28 800 € TTC. Notre expert-comptable m'a indiqué que ce type de matériel s'amortit généralement sur 5 ans. Merci de procéder à l'enregistrement de la dotation aux amortissements. »
- Date d'acquisition : 01/10/2023
- Date de mise en service : 15/10/2023
- Montant TTC : 28 800 € (TVA 20 %)
- Durée d'utilisation : 5 ans
- Mode d'amortissement : Linéaire
Travail à faire :
- Déterminez la base amortissable de la machine.
- Calculez la dotation aux amortissements pour l'exercice 2023 (prorata temporis).
- Passez l'écriture d'inventaire au 31/12/2023.
1️⃣ Détermination de la base amortissable
2️⃣ Calcul de la dotation 2023
3️⃣ Écriture de dotation – 31/12/2023
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
✅ Étape 1 : Déterminer la base amortissable
📌 Règle fondamentale
La base amortissable d'une immobilisation est toujours le montant HT. La TVA déductible n'est pas une charge pour l'entreprise, elle ne fait donc pas partie du coût d'acquisition.
Base amortissable HT = 28 800 / 1,20 = 24 000 €
✅ Étape 2 : Calculer l'amortissement annuel
Amortissement annuel = 24 000 × 20 % = 4 800 €
✅ Étape 3 : Appliquer le prorata temporis
⚠️ Point crucial : Date de départ de l'amortissement
L'amortissement débute à la date de mise en service, pas à la date d'acquisition !
- Date d'acquisition : 01/10/2023 → non pertinente
- Date de mise en service : 15/10/2023 → point de départ
En méthode des mois de 30 jours :
• Octobre : 15 jours (du 15 au 30)
• Novembre : 30 jours
• Décembre : 30 jours
Total : 75 jours
Dotation 2023 = 4 800 × 75/360 = 1 000 €
Alternative avec les mois : 2,5 mois sur 12 → 4 800 × 2,5/12 = 1 000 €
✅ Étape 4 : Écriture comptable
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/23 | 681120 | Dot. aux amort. des immo. corporelles | 1 000,00 | |
| 281500 | Amort. du matériel industriel | 1 000,00 | ||
| Dotation machine de découpe – Prorata 2,5 mois | ||||
💡 Conseils pour l'examen
- Lisez attentivement : repérez la date de mise en service, souvent différente de la date d'achat
- Vérifiez le TTC/HT : si le montant inclut la TVA, pensez à le convertir
- Justifiez votre prorata : indiquez clairement la période retenue (ici 75 jours ou 2,5 mois)
- Numéros de comptes : 681 pour la charge, 281 pour l'amortissement cumulé
Clients douteux et créances irrécouvrables
📋 Note du gérant concernant les impayés
« Deux dossiers clients me préoccupent et nécessitent un traitement comptable particulier :
Client DURAND : Nous avons une facture impayée de 2 400 € TTC depuis plusieurs mois. J'ai appris par le tribunal de commerce que cette entreprise vient d'être placée en redressement judiciaire. D'après les premières informations du mandataire, on peut espérer récupérer environ 60 % de notre créance. Nous n'avions jamais eu de problème avec ce client auparavant.
Client FAILLITE : C'est malheureusement terminé. Le liquidateur judiciaire nous a informés que la procédure est clôturée pour insuffisance d'actif. Notre créance de 1 200 € TTC ne sera jamais recouvrée. J'ai le certificat d'irrécouvrabilité. »
Travail à faire :
- Pour le client DURAND : calculez la base HT et la dépréciation à constater, puis passez les écritures de reclassement et de dotation.
- Pour le client FAILLITE : passez l'écriture de perte définitive avec régularisation de TVA.
1️⃣ Analyse du client DURAND
2️⃣ Analyse du client FAILLITE
3️⃣ Écritures DURAND – 31/12/2023
a) Reclassement en client douteux
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
b) Dotation à la dépréciation
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
4️⃣ Écriture FAILLITE – 31/12/2023
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
✅ Comprendre la différence entre les deux situations
| Critère | Client DURAND | Client FAILLITE |
|---|---|---|
| Situation juridique | Redressement judiciaire (procédure en cours) | Liquidation clôturée (procédure terminée) |
| Nature du risque | Perte probable (incertaine) | Perte certaine (définitive) |
| Traitement comptable | Reclassement + Dépréciation | Perte définitive + Régularisation TVA |
| Créance au bilan | Maintenue (compte 416) | Soldée (sortie du bilan) |
✅ Client DURAND : Analyse et calculs
Lecture de l'énoncé : « On peut espérer récupérer environ 60 % » signifie que le risque de perte est de 40 %.
Créance HT = 2 400 / 1,20 = 2 000 €
Taux de recouvrement espéré : 60 %
Taux de risque de perte : 100 % − 60 % = 40 %
Dépréciation = 2 000 × 40 % = 800 €
🚨 Rappel crucial
La dépréciation se calcule TOUJOURS sur le montant HT. En cas de perte définitive ultérieure, la TVA sera récupérée auprès de l'État.
📊 Écritures DURAND
a) Reclassement en client douteux (montant TTC)
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/23 | 416000 | Clients douteux | 2 400,00 | |
| 411000 | Clients | 2 400,00 | ||
| Reclassement créance DURAND – Redressement judiciaire | ||||
b) Dotation à la dépréciation (montant HT × taux de risque)
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/23 | 681740 | Dot. aux dépréciations des actifs circulants | 800,00 | |
| 491000 | Dépréciations des comptes clients | 800,00 | ||
| Dépréciation créance DURAND (2 000 € × 40 %) | ||||
✅ Client FAILLITE : Analyse et calculs
Perte HT = 1 200 / 1,20 = 1 000 €
TVA à récupérer = 1 000 × 20 % = 200 €
💡 Pourquoi récupère-t-on la TVA ?
Lors de la vente initiale, l'entreprise avait collecté 200 € de TVA pour le compte de l'État. Comme le client ne paiera jamais, cette TVA ne sera jamais encaissée. L'État la « rend » donc à l'entreprise.
Condition : l'entreprise doit disposer d'un certificat d'irrécouvrabilité.
📊 Écriture FAILLITE
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/23 | 654000 | Pertes sur créances irrécouvrables | 1 000,00 | |
| 445710 | TVA collectée (régularisation) | 200,00 | ||
| 411000 | Clients | 1 200,00 | ||
| Perte définitive FAILLITE – Certificat d'irrécouvrabilité | ||||
💡 Conseils pour l'examen
- Identifiez le stade de la procédure : redressement = douteux, liquidation clôturée = irrécouvrable
- Calculez toujours le HT avant de déprécier ou constater une perte
- Le reclassement se fait au TTC (on déplace la créance entière)
- La dépréciation se calcule sur le HT uniquement
- N'oubliez pas la TVA en cas de perte irrécouvrable
Variation de stocks de matières premières
📋 Informations sur les stocks
« L'inventaire physique a été réalisé le 31 décembre 2023. Voici les résultats :
- Stock de matières premières au 01/01/2023 (bilan d'ouverture) : 15 000 €
- Stock de matières premières au 31/12/2023 (inventaire physique) : 12 500 €
Merci de passer les écritures nécessaires pour actualiser le bilan. »
Travail à faire :
- Calculez la variation de stock et son impact sur le résultat.
- Passez les écritures d'annulation du stock initial et de constatation du stock final.
1️⃣ Analyse de la variation
2️⃣ Écritures – 31/12/2023
a) Annulation du stock initial
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
b) Constatation du stock final
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
✅ Comprendre la mécanique des stocks
En inventaire intermittent, le stock au bilan n'est mis à jour qu'en fin d'exercice. Il faut :
- Annuler le stock initial (celui du bilan d'ouverture)
- Constater le stock final (issu de l'inventaire physique)
✅ Calcul de la variation
Variation = 15 000 − 12 500 = 2 500 €
📌 Interprétation
- Variation positive (+2 500 €) = Déstockage = le stock a diminué
- L'entreprise a consommé plus de matières qu'elle n'en a acheté
- Impact : charge supplémentaire (le compte 6031 sera débiteur en net)
📊 Écritures
a) Annulation du stock initial
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/23 | 603100 | Variation des stocks de matières | 15 000,00 | |
| 310000 | Stocks de matières premières | 15 000,00 | ||
| Annulation stock initial matières premières | ||||
b) Constatation du stock final
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/23 | 310000 | Stocks de matières premières | 12 500,00 | |
| 603100 | Variation des stocks de matières | 12 500,00 | ||
| Constatation stock final matières premières | ||||
💡 Vérification du solde final
• Débit : 15 000 € (annulation SI)
• Crédit : 12 500 € (constatation SF)
• Solde débiteur : 2 500 € = charge supplémentaire
💡 Conseils pour l'examen
- Mémorisez la règle : SI − SF > 0 = déstockage = charge ; SI − SF < 0 = stockage = produit
- Passez toujours 2 écritures : annulation du SI puis constatation du SF
- Compte 31 = Stock (bilan) ; Compte 6031 = Variation (résultat)
Intérêts courus sur emprunt
📋 Caractéristiques de l'emprunt
« Nous avons contracté un emprunt auprès de notre banque au début de l'été. Les conditions sont les suivantes :
- Montant emprunté : 100 000 €
- Date de déblocage des fonds : 01/07/2023
- Taux d'intérêt annuel : 4 %
- Remboursement du capital : in fine (à l'échéance finale)
- Paiement des intérêts : annuellement, à date anniversaire (chaque 01/07)
Les intérêts ne seront donc payés que le 1er juillet 2024. Pouvez-vous constater la charge correspondant à l'exercice 2023 ? »
Travail à faire :
- Calculez les intérêts courus au 31/12/2023.
- Passez l'écriture de régularisation (charge à payer).
1️⃣ Calcul des intérêts courus
2️⃣ Écriture de régularisation – 31/12/2023
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
✅ Principe du cut-off (séparation des exercices)
📌 Règle fondamentale
Une charge doit être rattachée à l'exercice au cours duquel elle est consommée économiquement, indépendamment de sa date de paiement.
Ici, les intérêts « courent » depuis le 01/07/2023, même s'ils ne seront payés qu'en juillet 2024. La partie correspondant à 2023 doit être comptabilisée en 2023.
✅ Calcul des intérêts courus
Période courue : du 01/07/2023 au 31/12/2023 = 6 mois
Intérêts courus = 4 000 × 6/12 = 2 000 €
📊 Écriture de régularisation
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/23 | 661100 | Intérêts des emprunts | 2 000,00 | |
| 168840 | Intérêts courus non échus | 2 000,00 | ||
| Intérêts courus sur emprunt (01/07 au 31/12/2023) | ||||
💡 Analyse des comptes
| Compte | Nature | Signification |
|---|---|---|
| 661100 | Charge financière | Intérêts de l'exercice (affecte le résultat 2023) |
| 168840 | Passif (dette) | Intérêts dus mais pas encore exigibles (ICNE) |
💡 Conseils pour l'examen
- Repérez les indices : « payable à date anniversaire », « échéance annuelle », « intérêts postcomptés »
- Calculez la période : du déblocage (ou dernière échéance) jusqu'au 31/12
- Compte 1688 = Intérêts courus sur emprunts (pas 4686 qui est pour les produits à recevoir)
- Cette écriture sera extournée au 01/01/N+1
💰 Dossier 2 – Choix d'Investissement (SAS « GREEN-PACK »)
🌿 Mise en situation professionnelle
La SAS GREEN-PACK est une entreprise innovante spécialisée dans les emballages écologiques. Les dirigeants envisagent de lancer une nouvelle ligne de production d'emballages biologiques.
Vous êtes chargé(e) d'étudier la faisabilité financière de ce projet d'investissement. L'enjeu est de vérifier que le projet peut s'autofinancer et rembourser l'emprunt contracté.
📊 Données du projet
- Investissement : 120 000 € HT (matériel industriel)
- Date de réalisation : 01/01/2025
- Amortissement : Linéaire sur 5 ans
- Financement :
- Autofinancement : 40 000 €
- Emprunt bancaire : 80 000 € à 5 % sur 4 ans, annuités constantes
- Taux IS : 25 %
Tableau d'amortissement de l'emprunt (2025)
📋 Caractéristiques de l'emprunt
- Capital emprunté : 80 000 €
- Taux d'intérêt annuel : 5 %
- Durée : 4 ans
- Mode de remboursement : Annuités constantes
- Déblocage des fonds : 01/01/2025
- Première échéance : 31/12/2025
Travail à faire :
- Calculez le montant de l'annuité constante.
- Présentez la première ligne du tableau d'amortissement (année 2025).
1️⃣ Calcul de l'annuité constante
Formule : a = K × t / [1 − (1 + t)−n]
2️⃣ Première ligne du tableau (2025)
✅ Rappel : Annuités constantes vs Amortissements constants
| Critère | Annuités constantes | Amortissements constants |
|---|---|---|
| Ce qui est constant | L'annuité (intérêts + capital) | L'amortissement du capital |
| Intérêts | Décroissants | Décroissants |
| Amortissement capital | Croissant | Constant |
| Formule annuité | a = K × t / [1 − (1+t)−n] | a = K/n + Intérêts |
✅ Étape 1 : Calcul de l'annuité constante
📌 Formule de l'annuité constante
a = K × t / [1 − (1 + t)−n]
Où : K = capital, t = taux, n = nombre d'années
Calcul du dénominateur :
(1 + 0,05)−4 = 1,05−4 = 1 / 1,054 = 1 / 1,2155 ≈ 0,8227
1 − 0,8227 = 0,1773
Annuité = 80 000 × 0,05 / 0,1773
Annuité = 4 000 / 0,1773 ≈ 22 560,94 €
✅ Étape 2 : Première ligne du tableau (2025)
Intérêts 2025 : 80 000 × 5 % = 4 000 €
Amortissement capital : Annuité − Intérêts
= 22 560,94 − 4 000 = 18 560,94 €
Capital fin 2025 : Capital début − Amortissement
= 80 000 − 18 560,94 = 61 439,06 €
📊 Tableau d'amortissement complet
| Année | Capital début | Intérêts | Amort. capital | Annuité | Capital fin |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 80 000,00 | 4 000,00 | 18 560,94 | 22 560,94 | 61 439,06 |
| 2026 | 61 439,06 | 3 071,95 | 19 488,99 | 22 560,94 | 41 950,07 |
| 2027 | 41 950,07 | 2 097,50 | 20 463,44 | 22 560,94 | 21 486,63 |
| 2028 | 21 486,63 | 1 074,33 | 21 486,61 | 22 560,94 | 0,02 |
| Total | 10 243,78 | 79 999,98 | 90 243,76 |
Note : L'écart de 0,02 € est dû aux arrondis. En pratique, le dernier amortissement est ajusté pour solder parfaitement le capital.
💡 Conseils pour l'examen
- Mémorisez la formule de l'annuité constante : a = K × t / [1 − (1+t)−n]
- Vérifiez votre calcul : les intérêts doivent diminuer chaque année
- L'amortissement du capital augmente chaque année (car l'annuité est constante et les intérêts diminuent)
- Utilisez la calculatrice : 1,05−4 = touche [yx] ou [^]
Capacité d'Autofinancement (CAF) et viabilité du projet
📋 Données prévisionnelles d'exploitation (2025)
| Chiffre d'affaires HT | 150 000 € |
| Charges variables | 40 % du CA |
| Charges fixes (hors dotations) | 45 000 € |
| Dotation aux amortissements | 120 000 / 5 = 24 000 € |
| Intérêts de l'emprunt 2025 | 4 000 € |
| Taux IS | 25 % |
Travail à faire :
- Calculez le résultat net prévisionnel 2025.
- Déterminez la CAF prévisionnelle 2025.
- Vérifiez si la CAF permet de couvrir le remboursement du capital de l'emprunt.
- Concluez sur la viabilité financière du projet.
1️⃣ Calcul du compte de résultat prévisionnel
2️⃣ Calcul de la CAF
3️⃣ Analyse de la couverture de l'emprunt
4️⃣ Conclusion
✅ Rappel : Qu'est-ce que la CAF ?
📌 Définition
La Capacité d'Autofinancement (CAF) représente le flux de trésorerie potentiel généré par l'activité de l'entreprise. Elle mesure la capacité de l'entreprise à :
- Rembourser ses emprunts
- Financer de nouveaux investissements
- Distribuer des dividendes
Formule simplifiée : CAF = Résultat net + Dotations aux amortissements
✅ Étape 1 : Compte de résultat prévisionnel 2025
| Chiffre d'affaires HT | 150 000 € |
| − Charges variables (40 %) | − 60 000 € |
| = Marge sur coût variable | 90 000 € |
| − Charges fixes décaissables | − 45 000 € |
| − Dotations aux amortissements | − 24 000 € |
| − Intérêts de l'emprunt | − 4 000 € |
| = Résultat avant IS | 17 000 € |
| − Impôt sur les sociétés (25 %) | − 4 250 € |
| = Résultat net | 12 750 € |
✅ Étape 2 : Calcul de la CAF
CAF = 12 750 + 24 000 = 36 750 €
💡 Pourquoi ajouter les dotations ?
Les dotations aux amortissements sont des charges calculées (non décaissées). Elles diminuent le résultat comptable mais ne correspondent pas à une sortie de trésorerie.
Pour retrouver le flux de trésorerie réel, on les réintègre au résultat net.
✅ Étape 3 : Analyse de la couverture
Emploi (remboursement capital) : 18 560,94 €
Excédent de trésorerie = 36 750 − 18 560,94 = 18 189,06 €
✅ Étape 4 : Conclusion
| Indicateur | Valeur | Interprétation |
|---|---|---|
| CAF 2025 | 36 750 € | Trésorerie potentielle générée |
| Remboursement capital | 18 561 € | Décaissement obligatoire |
| Excédent | + 18 189 € | Marge de sécurité confortable |
| Ratio de couverture | 198 % | 36 750 / 18 561 → Excellent |
✅ Conclusion finale
Le projet est financièrement viable.
- La CAF (36 750 €) couvre largement le remboursement du capital (18 561 €)
- L'excédent de trésorerie (18 189 €) constitue une marge de sécurité
- Le ratio de couverture de 198 % est excellent (norme : > 100 %)
- Dès l'année 1, le projet s'autofinance et dégage un surplus
💡 Conseils pour l'examen
- Structurez votre calcul : présentez un mini compte de résultat lisible
- N'oubliez pas l'IS : il réduit le résultat net et donc la CAF
- Distinguez les charges décaissables (fixes, variables, intérêts) des charges calculées (dotations)
- La CAF finance le remboursement du capital, pas l'annuité totale (les intérêts sont déjà déduits dans le compte de résultat)
- Concluez toujours : le projet est-il viable ? Pourquoi ?
🎯 Conseils d'Examen – Récapitulatif
Travaux d'Inventaire : Les Réflexes Essentiels
📌 Check-list des écritures d'inventaire
| Opération | Comptes utilisés | Points de vigilance |
|---|---|---|
| Amortissements | 681 (D) / 28x (C) | Prorata à partir de la mise en service, base HT |
| Client douteux | 416 (D) / 411 (C) 6817 (D) / 491 (C) |
Reclassement au TTC, dépréciation sur le HT |
| Client irrécouvrable | 654 (D) / 44571 (D) / 411 (C) | Perte au HT + récupération TVA, reprendre les provisions |
| Variation stocks | 603 / 31 ou 37 | 2 écritures : annulation SI puis constatation SF |
| Intérêts courus | 661 (D) / 1688 (C) | Période = dernière échéance → 31/12 |
🚨 Les 5 erreurs fatales à éviter
- Amortir à partir de la date d'achat au lieu de la date de mise en service
- Déprécier sur le TTC au lieu du HT pour les clients douteux
- Oublier de récupérer la TVA pour les créances irrécouvrables
- Inverser le sens des stocks (SI − SF = charge si > 0)
- Oublier de reprendre les provisions devenues sans objet
Analyse Financière : Formules Clés
📌 Formules à connaître par cœur
a = K × t / [1 − (1 + t)−n]
K = capital, t = taux, n = durée
② TABLEAU D'AMORTISSEMENT
Intérêts = Capital début × Taux
Amortissement capital = Annuité − Intérêts
Capital fin = Capital début − Amortissement
③ CAF (méthode additive simplifiée)
CAF = Résultat net + Dotations aux amortissements
④ COUVERTURE DE L'EMPRUNT
Excédent = CAF − Remboursement du capital
Ratio = CAF / Remboursement (doit être > 100 %)
💡 Astuce calculatrice
Pour calculer (1 + t)−n :
- Tapez 1,05 (si taux = 5 %)
- Appuyez sur [yx] ou [^]
- Tapez −4 (si durée = 4 ans)
- Appuyez sur [=]
Résultat : 1,05−4 ≈ 0,8227
Synthèse des Réponses – ALU-BAT & GREEN-PACK
🧾 Dossier 1 – ALU-BAT : Récapitulatif
| Exercice | Résultat clé | Montant |
|---|---|---|
| 1. Amortissement machine | Dotation 2023 (prorata 2,5 mois) | 1 000 € |
| 2a. Client DURAND | Dépréciation (2 000 € × 40 %) | 800 € |
| 2b. Client FAILLITE | Perte HT + TVA récupérée | 1 000 € + 200 € |
| 3. Variation stocks | Charge (déstockage) | 2 500 € |
| 4. Intérêts courus | Charge à payer (6 mois) | 2 000 € |
💰 Dossier 2 – GREEN-PACK : Récapitulatif
| Exercice | Résultat clé | Montant |
|---|---|---|
| 5. Emprunt 2025 | Annuité constante | 22 560,94 € |
| Intérêts 2025 | 4 000 € | |
| Amortissement capital 2025 | 18 560,94 € | |
| 6. CAF 2025 | Résultat net | 12 750 € |
| CAF (RN + Dotations) | 36 750 € | |
| Excédent de trésorerie | 18 189 € | |
| Conclusion | Projet VIABLE ✅ | |
⏱️ Gestion du temps le jour J
| Partie | Temps conseillé |
|---|---|
| Ex. 1 : Amortissement | 10-12 min |
| Ex. 2 : Clients douteux | 18-20 min |
| Ex. 3 : Stocks | 8-10 min |
| Ex. 4 : Intérêts courus | 8-10 min |
| Ex. 5 : Emprunt | 12-15 min |
| Ex. 6 : CAF | 15-18 min |
| Total | ≈ 1h15 |