SAS ÉNERGI-VERT
Installation photovoltaïque • Autoliquidation TVA BTP • Retenue de garantie • En-cours de production • Amortissement VP
📋 Mise en situation professionnelle
Vous êtes recruté(e) comme assistant(e) comptable au sein du cabinet COMPTAVERT, spécialisé dans l'accompagnement des entreprises du secteur des énergies renouvelables.
Votre responsable vous confie le dossier de la SAS ÉNERGI-VERT, client du cabinet depuis sa création. Cette société, implantée à Montpellier, réalise l'installation de panneaux photovoltaïques pour des particuliers et des professionnels.
L'entreprise emploie 8 salariés, dont 5 techniciens installateurs qui interviennent sur les chantiers. Elle travaille régulièrement avec des sous-traitants pour les raccordements électriques complexes.
M. Julien SOLAIRE, président et fondateur, vous sollicite pour :
- Clôturer les comptes de l'exercice N
- Établir les déclarations fiscales
- Analyser la situation financière avant un projet d'investissement
L'exercice comptable coïncide avec l'année civile. La clôture a lieu le 31 décembre N.
📎 Annexes documentaires
📋 Annexe 1 : Fiche d'identité de l'entreprise
| Raison sociale | SAS ÉNERGI-VERT |
| Siège social | 45 avenue du Soleil, 34000 MONTPELLIER |
| N° SIRET | 892 456 789 00012 |
| Capital social | 60 000 €, intégralement libéré |
| Actionnariat | M. SOLAIRE (80 %), Mme SOLAIRE (20 %) |
| Date de création | 01/03/N-3 |
| Dirigeant | M. Julien SOLAIRE (Président) |
| Activité | Installation de panneaux photovoltaïques (NAF 43.21A) |
| Effectif moyen | 8 salariés |
| Régime d'imposition | Impôt sur les Sociétés |
| Régime TVA | Réel normal mensuel |
| Exercice comptable | 01/01/N au 31/12/N (12 mois) |
📋 Annexe 2 : Extrait de la balance avant inventaire au 31/12/N
| N° compte | Intitulé | Solde débiteur | Solde créditeur |
|---|---|---|---|
| 101000 | Capital social | 60 000,00 | |
| 106100 | Réserve légale | 4 200,00 | |
| 110000 | Report à nouveau | 12 800,00 | |
| 164000 | Emprunts auprès des établissements de crédit | 45 000,00 | |
| 215400 | Matériel industriel | 85 000,00 | |
| 218200 | Matériel de transport | 32 000,00 | |
| 218300 | Matériel de bureau et informatique | 4 500,00 | |
| 281540 | Amortissements matériel industriel | 34 000,00 | |
| 281820 | Amortissements matériel de transport | 9 600,00 | |
| 281830 | Amortissements matériel de bureau | 1 500,00 | |
| 335000 | Travaux en cours | 28 400,00 | |
| 370000 | Stocks de marchandises | 42 300,00 | |
| 401000 | Fournisseurs | 38 200,00 | |
| 404000 | Fournisseurs d'immobilisations | 0,00 | |
| 409600 | Fournisseurs – Retenues de garantie | 4 800,00 | |
| 411000 | Clients | 67 500,00 | |
| 416000 | Clients douteux | 3 600,00 | |
| 417100 | Clients – Retenues de garantie | 8 400,00 | |
| 445620 | TVA déductible sur immobilisations | 1 800,00 | |
| 445660 | TVA déductible sur ABS | 6 240,00 | |
| 445710 | TVA collectée | 24 800,00 | |
| 455000 | Associés – Comptes courants | 8 000,00 | |
| 491000 | Dépréciations des comptes clients | 1 800,00 | |
| 512000 | Banque | 52 400,00 | |
| 531000 | Caisse | 850,00 | |
| 601000 | Achats de matières premières (panneaux, onduleurs) | 186 400,00 | |
| 602200 | Achats de fournitures consommables | 12 800,00 | |
| 604000 | Achats d'études et prestations de services | 0,00 | |
| 611000 | Sous-traitance générale | 18 600,00 | |
| 613200 | Locations immobilières | 14 400,00 | |
| 615500 | Entretien et réparations | 3 200,00 | |
| 616000 | Primes d'assurance | 8 900,00 | |
| 622600 | Honoraires | 4 500,00 | |
| 624100 | Transports sur achats | 2 100,00 | |
| 625100 | Voyages et déplacements | 6 800,00 | |
| 626000 | Frais postaux et télécommunications | 1 900,00 | |
| 627000 | Services bancaires | 1 200,00 | |
| 631000 | Impôts, taxes sur rémunérations | 4 800,00 | |
| 635100 | Autres impôts et taxes | 2 400,00 | |
| 641000 | Rémunérations du personnel | 168 000,00 | |
| 645000 | Charges de sécurité sociale | 72 240,00 | |
| 661100 | Intérêts des emprunts | 2 340,00 | |
| 671000 | Charges exceptionnelles | 380,00 | |
| 701000 | Ventes de produits finis | 0,00 | |
| 704000 | Travaux | 486 000,00 | |
| 706000 | Prestations de services | 34 000,00 | |
| 713500 | Variation des en-cours de production | 0,00 | |
| 765000 | Escomptes obtenus | 1 200,00 | |
| 775000 | Produits des cessions d'éléments d'actif | 0,00 |
NB : Cette balance est un extrait. Le compte 218200 "Matériel de transport" regroupe plusieurs véhicules. D'autres comptes peuvent être nécessaires pour les écritures d'inventaire.
📋 Annexe 3 : Informations complémentaires pour l'inventaire
M. SOLAIRE vous communique les éléments suivants en vue de la clôture de l'exercice N :
🚗 IMMOBILISATIONS – Véhicules
Le parc de véhicules de la société comprend :
- Un fourgon RENAULT Master acquis le 01/04/N-2 pour 28 000 € HT, amorti linéairement sur 5 ans. Il sert exclusivement aux chantiers (transport de matériel et techniciens).
- Un véhicule de tourisme PEUGEOT 3008 acquis le 01/07/N pour 25 000 € TTC, amorti linéairement sur 5 ans. Ce véhicule, utilisé par M. SOLAIRE pour ses déplacements professionnels, émet 118 g de CO2/km.
Note : Le fourgon et le véhicule de tourisme sont comptabilisés ensemble dans le compte 218200 "Matériel de transport" pour un total de 32 000 €. Les amortissements cumulés au 31/12/N-1 s'élevaient à 9 600 € (concernant uniquement le fourgon, le VP ayant été acquis en cours d'année N).
🏗️ CHANTIERS EN COURS ET TERMINÉS
| Chantier | Client | Type | Statut | Observations |
|---|---|---|---|---|
| MARTINEZ | Particulier | Maison individuelle 12 kWc | Réceptionné 28/12/N | Facture non encore établie. Prix de vente : 18 600 € TTC. |
| LOGISUD | Entreprise | Hangar agricole 36 kWc | En cours au 31/12/N | Travaux débutés 15/11/N. Coût engagé : 14 200 €. Prix de vente prévu : 32 400 € HT. |
| DURAND | Particulier | Maison individuelle 9 kWc | Terminé 15/10/N | Facturé 48 000 € TTC. Retenue de garantie 5 % libérable le 15/10/N+1. |
Le compte 335000 "Travaux en cours" présente un solde de 28 400 € correspondant à un chantier de l'exercice N-1 (terminé et facturé début N).
👤 CRÉANCES DOUTEUSES
Le client DUPONT (créance de 3 600 € TTC) est actuellement en redressement judiciaire. La dépréciation existante de 50 % doit être portée à 80 % compte tenu des dernières informations du mandataire judiciaire.
📦 STOCKS
L'inventaire physique des stocks de panneaux et onduleurs fait ressortir une valeur de 38 700 € au 31/12/N. Aucune dépréciation n'est à constater.
💳 EMPRUNT BANCAIRE
L'emprunt de 60 000 € a été contracté le 01/07/N-2 auprès de la Banque Populaire du Sud. Il est remboursable par annuités constantes de 13 200 € au 30 juin de chaque année, au taux de 4 %.
L'échéance du 30/06/N a été correctement comptabilisée. Le capital restant dû après cette échéance s'élève à 45 000 €.
📋 Annexe 4 : Sous-traitance – Autoliquidation TVA
La société fait régulièrement appel à l'entreprise ÉLEC-PRO pour les raccordements électriques complexes nécessitant des habilitations spécifiques.
Facture reçue le 15/12/N :
12 rue des Artisans – 34000 MONTPELLIER
Facture n° F-2024-1247
Date : 15/12/N
Client : SAS ÉNERGI-VERT
| Prestation raccordement électrique – Chantier MARTINEZ | 2 400,00 € |
| "Autoliquidation de TVA – Article 283-2 nonies du CGI" | |
Net à payer : 2 400,00 €
Comptabilisation effectuée :
Cette facture a été enregistrée de la manière suivante dans les comptes de la société :
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 15/12/N | 611000 | Sous-traitance générale | 2 400,00 | |
| 401000 | Fournisseurs | 2 400,00 | ||
| ÉLEC-PRO – Facture F-2024-1247 | ||||
⚠️ Observation
La TVA n'a pas été autoliquidée lors de l'enregistrement de cette facture.
📋 Annexe 5 : Données TVA – Opérations de décembre N
Ventes et prestations du mois de décembre N :
| Nature | Montant HT | Taux TVA | TVA |
|---|---|---|---|
| Installations particuliers (rénovation énergétique) | 45 000 € | 10 % | 4 500 € |
| Installations professionnels (bâtiments neufs) | 79 000 € | 20 % | 15 800 € |
| Total ventes décembre | 124 000 € | 20 300 € |
Achats et charges du mois de décembre N :
| Nature | Montant HT | Taux TVA | TVA déductible |
|---|---|---|---|
| Panneaux et onduleurs | 52 000 € | 20 % | 10 400 € |
| Fournitures diverses | 3 200 € | 20 % | 640 € |
| Carburant fourgon | 1 800 € | 20 % | 360 € |
| Carburant véhicule de tourisme (gazole) | 450 € | 20 % | ? |
| Honoraires expert-comptable | 1 500 € | 20 % | 300 € |
| Total achats/charges décembre | 58 950 € | À calculer |
Acquisition d'immobilisation en décembre : Aucune.
Crédit de TVA au 30/11/N : Néant.
📌 Rappels réglementaires
- TVA taux réduit 10 % : applicable aux travaux d'amélioration énergétique des logements de plus de 2 ans (art. 279-0 bis CGI).
- Carburant VP gazole : TVA déductible à hauteur de 80 % pour les véhicules de tourisme.
- Autoliquidation BTP : le sous-traitant facture HT, le donneur d'ordre autoliquide la TVA (art. 283-2 nonies CGI).
📋 Annexe 6 : Éléments pour le calcul du résultat fiscal
| Élément | Montant | Observations |
|---|---|---|
| Résultat comptable avant impôt | À déterminer | Après écritures d'inventaire |
| Amortissement véhicule de tourisme | À analyser | Base comptable : 25 000 € TTC – Émissions CO2 : 118 g/km |
| Pénalité URSSAF (retard déclaration) | 180 € | Comptabilisée en charges exceptionnelles |
| Cadeau client (bouteille de vin) | 45 € TTC | Offert à un client particulier |
| Cotisation syndicat professionnel | 320 € | Syndicat des installateurs photovoltaïques |
| Taxe foncière locaux | 1 200 € | Locaux professionnels |
📌 Rappel : Plafonds d'amortissement des véhicules de tourisme (CGI 2025)
| Émissions CO2 | Plafond fiscal |
|---|---|
| ≤ 20 g/km (électrique/hybride rechargeable) | 30 000 € |
| > 20 g/km et ≤ 50 g/km | 20 300 € |
| > 50 g/km et ≤ 165 g/km | 18 300 € |
| > 165 g/km | 9 900 € |
Le capital est entièrement libéré et détenu à 100 % par des personnes physiques. Le CA N est de 520 000 € HT.
📋 Annexe 7 : Données pour l'analyse financière (après inventaire)
Bilan fonctionnel condensé :
| EMPLOIS | Montant | RESSOURCES | Montant |
|---|---|---|---|
| Emplois stables | 76 400 € | Ressources stables | 155 200 € |
| Immobilisations brutes | 121 500 € | Capitaux propres | 109 555 € |
| − Amortissements | −45 100 € | + Amortissements | 45 100 € |
| + Dettes financières | 45 000 € | ||
| − Concours bancaires | 0 € | ||
| Actif circulant d'exploitation | 127 600 € | Passif circulant d'exploitation | 42 400 € |
| Stocks | 52 900 € | Fournisseurs | 38 200 € |
| Clients et comptes rattachés | 74 700 € | Dettes fiscales et sociales | 4 200 € |
| Actif circulant hors exploitation | 1 800 € | Passif circulant hors exploitation | 8 000 € |
| Créances diverses | 1 800 € | Comptes courants associés | 8 000 € |
| Trésorerie active | 53 250 € | Trésorerie passive | 0 € |
| TOTAL EMPLOIS | 259 050 € | TOTAL RESSOURCES | 259 050 € |
Données complémentaires :
| Chiffre d'affaires N | 520 000 € HT |
| Chiffre d'affaires N-1 | 465 000 € HT |
| EBE N | 58 200 € |
| Résultat net N (après IS) | 32 555 € |
📋 Annexe 8 : Projet d'investissement – Nacelle élévatrice
M. SOLAIRE envisage l'acquisition d'une nacelle élévatrice pour sécuriser les interventions en hauteur et gagner en productivité. Les techniciens perdent actuellement beaucoup de temps avec les échelles et échafaudages.
Caractéristiques du projet :
| Investissement | 42 000 € HT |
| Date prévue d'acquisition | 01/01/N+1 |
| Durée d'utilisation | 7 ans |
| Valeur résiduelle estimée | 3 500 € |
| Mode d'amortissement | Linéaire |
Prévisions d'exploitation (gains annuels liés à la nacelle) :
| Économie de location de nacelle | 8 400 € HT/an |
| Économie main d'œuvre (gain productivité) | 4 200 € HT/an |
| Charges d'entretien annuelles | −1 200 € HT/an |
| Économie nette annuelle | 11 400 € HT/an |
Financement envisagé :
| Autofinancement | 12 000 € |
| Emprunt bancaire | 30 000 € sur 5 ans à 4,5 % |
| Mode de remboursement | Annuités constantes |
Hypothèses de calcul :
- Taux d'actualisation retenu : 6 %
- Taux d'IS : 25 % (hypothèse RF > 42 500 € en N+1)
- Les flux sont supposés générés en fin d'année
- Pas de variation du BFR liée à cet investissement
📌 Table d'actualisation à 6 %
| Année | (1,06)⁻ⁿ | Cumul (rente) |
|---|---|---|
| 1 | 0,9434 | 0,9434 |
| 2 | 0,8900 | 1,8334 |
| 3 | 0,8396 | 2,6730 |
| 4 | 0,7921 | 3,4651 |
| 5 | 0,7473 | 4,2124 |
| 6 | 0,7050 | 4,9173 |
| 7 | 0,6651 | 5,5824 |
M. SOLAIRE souhaite connaître la rentabilité de ce projet avant de prendre sa décision.
📝 Activité Type 1 : Réaliser l'arrêté des comptes
À partir des annexes 2 à 4, procédez aux travaux d'inventaire nécessaires au 31/12/N.
Amortissements des véhicules
À partir de l'annexe 3, analysez le compte 218200 "Matériel de transport" et calculez les dotations aux amortissements de l'exercice N.
Travail à faire :
- Identifiez les deux véhicules composant le compte 218200.
- Calculez la dotation aux amortissements du fourgon pour N.
- Calculez la dotation aux amortissements du véhicule de tourisme pour N.
- Précisez le traitement de la TVA sur le véhicule de tourisme.
- Passez les écritures d'amortissement au 31/12/N.
1️⃣ Analyse du compte 218200
2️⃣ Dotation fourgon RENAULT Master
3️⃣ Dotation VP PEUGEOT 3008
Question préalable : La TVA est-elle récupérable sur ce VP ?
4️⃣ Total des dotations et écriture
Écriture comptable – 31/12/N :
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
🚨 LES 3 PIÈGES DE CET EXERCICE
- Compte 218200 = 32 000 € mais le fourgon vaut 28 000 € HT et le VP 25 000 € TTC → total 53 000 € ≠ 32 000 € ? Le VP n'était pas encore comptabilisé correctement ou le compte est mal ventilé. En réalité, l'énoncé précise que les deux sont "comptabilisés ensemble" → il faut reconstituer.
- TVA sur VP = NON récupérable. La base amortissable est donc le TTC (25 000 €), pas le HT.
- Prorata VP : acquis 01/07/N → 6 mois d'amortissement seulement.
✅ Analyse du compte 218200
📌 Reconstitution du compte
Le compte 218200 affiche 32 000 € mais contient en réalité :
- Fourgon RENAULT Master : 28 000 € HT (acquis N-2, TVA récupérable)
- VP PEUGEOT 3008 : 25 000 € TTC (acquis N, TVA non récupérable)
Le solde de 32 000 € dans la balance est une erreur ou une présentation simplifiée. En pratique, on aurait 28 000 + 25 000 = 53 000 € si correctement enregistré.
Pour l'exercice, on travaille avec les valeurs individuelles données dans l'annexe 3.
✅ Dotation fourgon RENAULT Master
Durée : 5 ans → Taux : 100 / 5 = 20 %
Acquisition : 01/04/N-2
L'exercice N est la 3ème année complète d'amortissement.
Dotation N = 28 000 × 20 % = 5 600 €
📌 Vérification cumul amortissements fourgon
- N-2 : 28 000 × 20 % × 9/12 = 4 200 € (prorata 01/04 au 31/12)
- N-1 : 28 000 × 20 % = 5 600 €
- Cumul au 31/12/N-1 = 4 200 + 5 600 = 9 800 € ≈ 9 600 € (balance)
Petit écart d'arrondi acceptable. Le cumul de 9 600 € en balance confirme que seul le fourgon était amorti jusqu'à présent.
✅ Dotation VP PEUGEOT 3008
⚠️ TVA sur véhicule de tourisme
Les véhicules de tourisme (VP) ont un coefficient d'admission de 0 pour la TVA.
→ La TVA n'est jamais récupérable sur l'achat d'un VP, quelle que soit l'utilisation.
→ La base amortissable comptable est donc le prix TTC : 25 000 €.
Durée : 5 ans → Taux : 100 / 5 = 20 %
Acquisition : 01/07/N
Prorata : 6 mois sur 12
Dotation N = 25 000 × 20 % × 6/12 = 2 500 €
✅ Total et écriture
Dotation VP : 2 500 €
Total dotations véhicules : 8 100 €
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 68112 | Dotations aux amortissements | 8 100,00 | |
| 28182 | Amortissements matériel de transport | 8 100,00 | ||
| Amortissements fourgon (5 600 €) + VP (2 500 €) | ||||
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- VP = TVA jamais récupérable → base amortissable = TTC
- Utilitaire (fourgon, camionnette) → TVA récupérable → base = HT
- Prorata temporis : à partir du 1er jour du mois d'acquisition
- Un compte peut regrouper plusieurs immobilisations : lire attentivement les annexes !
Chantiers : factures à établir et en-cours de production
À partir de l'annexe 3, traitez les régularisations relatives aux chantiers au 31/12/N.
Travail à faire :
- Comptabilisez la facture à établir pour le chantier MARTINEZ (réceptionné mais non facturé).
- Régularisez les en-cours de production (chantier LOGISUD et solde N-1).
- Analysez la retenue de garantie du chantier DURAND.
1️⃣ Chantier MARTINEZ – Facture à établir
Écriture FAE – 31/12/N :
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
2️⃣ En-cours de production
Écriture annulation en-cours N-1 :
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
Écriture constatation en-cours N :
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
3️⃣ Retenue de garantie DURAND
🚨 LES PIÈGES BTP
- FAE = créance certaine : le chantier MARTINEZ est réceptionné, la prestation est terminée → c'est un produit de l'exercice N même si la facture sera émise en N+1.
- Taux TVA particulier : travaux d'amélioration énergétique sur logement > 2 ans = 10 %, pas 20 %.
- En-cours = coût de production, pas prix de vente. On valorise à 14 200 € (coût engagé), pas 32 400 € (PV).
- Retenue de garantie : déjà en 417100, pas de régularisation nécessaire au 31/12.
✅ Chantier MARTINEZ – Facture à établir
Taux TVA : 10 % (travaux rénovation énergétique particulier)
HT = 18 600 / 1,10 = 16 909,09 €
TVA = 18 600 − 16 909,09 = 1 690,91 €
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 4181 | Clients – Factures à établir | 18 600,00 | |
| 704 | Travaux | 16 909,09 | ||
| 44587 | TVA sur factures à établir | 1 690,91 | ||
| FAE chantier MARTINEZ – Réceptionné 28/12/N | ||||
✅ En-cours de production
📌 Principe des en-cours
Les en-cours de production représentent les coûts engagés sur des chantiers non terminés à la clôture.
Ils sont valorisés au coût de production (main d'œuvre + matériaux), jamais au prix de vente.
Comptabilisation en 2 temps :
- Annulation du stock initial (en-cours N-1)
- Constatation du stock final (en-cours N)
Annulation en-cours N-1 :
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 71335 | Variation des en-cours de production | 28 400,00 | |
| 335 | Travaux en cours | 28 400,00 | ||
| Annulation en-cours N-1 | ||||
Constatation en-cours N (LOGISUD) :
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 335 | Travaux en cours | 14 200,00 | |
| 71335 | Variation des en-cours de production | 14 200,00 | ||
| En-cours chantier LOGISUD – Coût engagé au 31/12/N | ||||
Débit : 28 400 € (annulation SI)
Crédit : 14 200 € (constatation SF)
Solde débiteur : 14 200 € → diminution de la production stockée
✅ Retenue de garantie DURAND
La retenue de garantie de 5 % sur le chantier DURAND (48 000 € TTC) = 2 400 €.
Cette retenue est déjà comptabilisée dans le compte 417100 "Clients – Retenues de garantie".
Le solde du compte 417100 (8 400 €) correspond probablement à plusieurs chantiers dont celui de DURAND.
Aucune écriture supplémentaire n'est nécessaire au 31/12/N. La retenue sera encaissée le 15/10/N+1.
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- FAE = produit acquis dont la facture n'est pas encore émise (4181 / 70x + 44587)
- En-cours = coût de production, jamais le prix de vente
- Compte 71335 = Variation des en-cours (comme 6037 pour les stocks)
- Retenue de garantie client = compte 417100 (créance certaine, échéance différée)
- TVA 10 % BTP = travaux d'amélioration énergétique logements > 2 ans
Ajustement de la dépréciation client DUPONT
Le client DUPONT est en redressement judiciaire. Sa créance de 3 600 € TTC doit voir sa dépréciation portée de 50 % à 80 %.
Travail à faire :
- Calculez la créance HT (TVA 20 %).
- Calculez la dépréciation existante et la nouvelle dépréciation.
- Passez l'écriture d'ajustement.
1️⃣ Analyse de la créance
2️⃣ Calcul des dépréciations
3️⃣ Écriture d'ajustement – 31/12/N
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
🚨 LE PIÈGE
La balance indique une dépréciation de 1 800 € mais 50 % de 3 000 € HT = 1 500 €.
Il y a soit une erreur dans la balance, soit la dépréciation a été calculée sur le TTC (erreur fréquente).
En examen, on recalcule tout sur la base HT et on ajuste.
✅ Calculs
Créance HT : 3 600 / 1,20 = 3 000 €
Dépréciation existante théorique : 3 000 × 50 % = 1 500 €
Nouvelle dépréciation : 3 000 × 80 % = 2 400 €
Complément = 2 400 − 1 500 = 900 €
Note : Si on considère la dépréciation existante de 1 800 € (balance), le complément serait de 2 400 − 1 800 = 600 €. Les deux réponses peuvent être acceptées selon l'interprétation.
📊 Écriture d'ajustement
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 68174 | Dotations aux dépréciations créances | 900,00 | |
| 491 | Dépréciations comptes clients | 900,00 | ||
| Ajustement dépréciation DUPONT (50 % → 80 %) | ||||
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- Dépréciation créance = sur le montant HT (la TVA est récupérable en cas d'impayé définitif)
- Ajustement = nouvelle dépréciation − ancienne dépréciation
- Compte 68174 pour les dotations aux dépréciations de créances
Variation des stocks de marchandises
L'inventaire physique au 31/12/N fait ressortir un stock de panneaux et onduleurs de 38 700 €. Le stock comptable (balance) s'élève à 42 300 €.
Travail à faire :
- Calculez la variation de stock.
- Passez les écritures de régularisation.
Calcul et écriture
Écritures – 31/12/N :
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
✅ Calcul
Stock final : 38 700 €
Variation = 38 700 − 42 300 = −3 600 €
Le stock a diminué → on a consommé plus qu'acheté → augmentation des charges.
📊 Écritures
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 6031 | Variation stocks matières premières | 42 300,00 | |
| 370 | Stocks de marchandises | 42 300,00 | ||
| Annulation stock initial | ||||
| 31/12/N | 370 | Stocks de marchandises | 38 700,00 | |
| 6031 | Variation stocks matières premières | 38 700,00 | ||
| Constatation stock final | ||||
Débit : 42 300 € − Crédit : 38 700 € = Solde débiteur 3 600 €
→ Augmentation du coût des matières consommées
Régularisations : ICNE et autoliquidation TVA
À partir des annexes 3 et 4, procédez aux régularisations suivantes :
Travail à faire :
- Calculez et comptabilisez les intérêts courus sur l'emprunt.
- Corrigez l'écriture de sous-traitance (autoliquidation manquante).
1️⃣ Intérêts courus non échus (ICNE)
Écriture ICNE – 31/12/N :
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
2️⃣ Correction autoliquidation TVA
Écriture corrective – 31/12/N :
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
✅ ICNE Emprunt
Taux : 4 %
Période : 01/07/N au 31/12/N = 6 mois
ICNE = 45 000 × 4 % × 6/12 = 900 €
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 6611 | Intérêts des emprunts | 900,00 | |
| 16884 | Intérêts courus sur emprunts | 900,00 | ||
| ICNE emprunt 01/07 au 31/12/N | ||||
✅ Correction autoliquidation TVA
📌 Autoliquidation TVA BTP (art. 283-2 nonies CGI)
Quand un sous-traitant BTP facture un donneur d'ordre, il facture HT avec la mention "Autoliquidation".
Le donneur d'ordre doit :
- Débiter 445660 (TVA déductible)
- Créditer 445710 (TVA collectée)
→ Opération neutre sur la CA3 mais obligatoire !
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 445660 | TVA déductible sur ABS | 480,00 | |
| 445710 | TVA collectée | 480,00 | ||
| Autoliquidation TVA sous-traitance ÉLEC-PRO | ||||
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- Autoliquidation = TVA déductible ET collectée pour le même montant
- Opération neutre : pas d'impact sur la TVA nette à payer
- Déclaration CA3 : indiquer la TVA autoliquidée ligne 2 et ligne 20
- ICNE = Capital × Taux × Durée / 12
- Opération neutre : pas d'impact sur la TVA nette à payer
- Déclaration CA3 : indiquer la TVA autoliquidée ligne 2 et ligne 20
- ICNE = Capital × Taux × Durée / 12
Provisions pour risques et charges
À partir des annexes, analysez et provisionnez les risques identifiés.
Travail à faire :
- Calculez la provision pour litige prud'homal.
- Passez l'écriture de provision.
1️⃣ Calcul de la provision
2️⃣ Écriture de provision
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
✅ Calcul de la provision
Frais : 4 500 €
Total : 35 300 €
📊 Écriture
| Date | Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/N | 681500 | Dotations aux provisions | 35 300,00 | |
| 151100 | Provisions pour litiges | 35 300,00 |
Bilan fonctionnel
À partir de l'annexe 7, analysez le bilan fonctionnel de l'entreprise au 31/12/N.
Travail à faire :
- Calculez le FRNG, le BFR et la trésorerie nette.
- Interprétez les soldes.
Calculs
✅ Calculs
BFR = Actif circulant d'exploitation − Passif circulant d'exploitation = 127 600 − 42 400 = 85 200 €
TN = Trésorerie active − Trésorerie passive = 53 250 − 0 = 53 250 €
📊 Interprétation
📌 Analyse des soldes
- FRNG positif : bonne structure financière, fonds propres couvrent les emplois stables.
- BFR positif : besoin de financement pour le cycle d'exploitation, mais couvert par la trésorerie.
- TN positive : excédent de trésorerie, permettant d'affronter des imprévus.
Ratios financiers
À partir des données du bilan et du compte de résultat, calculez et interprétez les ratios demandés.
Travail à faire :
- Calculez le taux de liquidité générale.
- Calculez le taux d'endettement.
- Interprétez les résultats.
Calculs
✅ Calculs
Taux endettement = (Dettes financières / Capitaux propres) × 100 = (45 000 / 109 555) × 100 = 29,10 %
📊 Interprétation
📌 Analyse
- TLG > 200 % : excellente liquidité, l'entreprise peut couvrir ses dettes à court terme.
- Taux endettement < 30 % : faible endettement, bonne santé financière.
Bilan fonctionnel et équilibre financier
À partir de l'annexe 7, calculez les indicateurs d'équilibre financier.
Travail à faire :
- Calculez le FRNG.
- Calculez le BFR d'exploitation et hors exploitation.
- Calculez la trésorerie nette.
- Vérifiez l'équation fondamentale.
- Interprétez la situation financière.
1️⃣ Fonds de Roulement Net Global
2️⃣ Besoin en Fonds de Roulement
3️⃣ Trésorerie Nette
4️⃣ Vérification équation
✅ Calculs
= 155 200 − 76 400 = 78 800 €
BFRE = ACE − PCE = 127 600 − 42 400 = 85 200 €
BFRHE = ACHE − PCHE = 1 800 − 8 000 = −6 200 €
BFR Total = 85 200 − 6 200 = 79 000 €
TN = 53 250 − 0 = 53 250 €
✅ Vérification
78 800 − 79 000 = −200 € ≠ 53 250 €
⚠️ Écart de 53 450 € → Les données de l'annexe 7 sont simplifiées/arrondies.
📌 Explication de l'écart
Dans les sujets d'examen, il peut y avoir de légers écarts entre les totaux fournis et les calculs. En pratique :
- L'équation FRNG = BFR + TN doit toujours être vérifiée
- Si écart, le signaler dans l'interprétation
- Ici : FRNG (78 800) ≈ BFR (79 000) → TN devrait être proche de −200 €
📊 Interprétation
📌 Diagnostic financier
- FRNG positif (78 800 €) : les ressources stables financent les emplois stables avec un excédent → bonne structure
- BFR positif (79 000 €) : l'activité génère un besoin de financement (stocks + créances > dettes fournisseurs)
- FRNG ≈ BFR : le FRNG couvre tout juste le BFR → situation tendue
- TN positive (53 250 €) : selon l'annexe, l'entreprise dispose d'une trésorerie confortable
Conclusion : Situation financière saine mais nécessitant une vigilance sur le BFR (délais clients/fournisseurs).
Ratios et diagnostic
À partir des données de l'annexe 7, calculez et interprétez les ratios suivants.
Ratios de structure
Ratios de rentabilité
✅ Calculs
= 109 555 / (109 555 + 45 000) × 100 = 70,88 %
Taux d'endettement = Dettes fin. / CP × 100
= 45 000 / 109 555 × 100 = 41,08 %
Taux de marge nette = RN / CA × 100
= 32 555 / 520 000 × 100 = 6,26 %
Taux d'EBE = EBE / CA × 100
= 58 200 / 520 000 × 100 = 11,19 %
📊 Interprétation
| Ratio | Valeur | Norme | Diagnostic |
|---|---|---|---|
| Autonomie financière | 70,88 % | > 50 % | ✅ Excellente |
| Endettement | 41,08 % | < 100 % | ✅ Maîtrisé |
| Marge nette | 6,26 % | 3-8 % (BTP) | ✅ Bonne |
| Taux EBE | 11,19 % | 8-15 % (BTP) | ✅ Correct |
🎯 Synthèse pour M. SOLAIRE
ÉNERGI-VERT présente un profil financier sain :
- Forte autonomie financière (70 %) → capacité à emprunter
- Endettement modéré (41 %) → marge de manœuvre
- Rentabilité correcte pour le secteur BTP
→ L'entreprise peut envisager sereinement un nouvel investissement.
Étude du projet d'investissement – Nacelle
À partir de l'annexe 8, analysez la rentabilité du projet d'acquisition de la nacelle.
Travail à faire :
- Calculez les flux nets de trésorerie annuels.
- Calculez la VAN au taux de 6 %.
- Formulez un avis argumenté.
1️⃣ Données du projet
2️⃣ Flux nets de trésorerie annuels (années 1 à 6)
3️⃣ FNT année 7 (avec valeur résiduelle)
4️⃣ Calcul de la VAN
5️⃣ Décision
✅ Étape 1 : Calcul de la dotation annuelle
= 42 000 − 3 500 = 38 500 €
Dotation annuelle = 38 500 / 7 = 5 500 €
✅ Étape 2 : Calcul du FNT annuel (années 1 à 6)
− Dotation aux amortissements : 5 500 €
= Résultat avant IS : 5 900 €
IS (25 %) : 5 900 × 25 % = 1 475 €
Résultat net : 5 900 − 1 475 = 4 425 €
FNT = RN + Dotation = 4 425 + 5 500 = 9 925 €
✅ Étape 3 : FNT année 7 (avec valeur résiduelle)
+ Valeur résiduelle : 3 500 €
FNT année 7 = 13 425 €
✅ Étape 4 : Calcul de la VAN
| Année | FNT | Coef. 6% | FNT actualisé |
|---|---|---|---|
| 0 | −42 000 | 1,0000 | −42 000 |
| 1 à 6 | 9 925 × 6 | 4,9173 (rente) | 48 804 |
| 7 | 13 425 | 0,6651 | 8 930 |
| VAN | +15 734 € | ||
📌 Méthode alternative (année par année)
On peut aussi calculer la VAN en actualisant chaque année séparément :
- Année 1 : 9 925 × 0,9434 = 9 364 €
- Année 2 : 9 925 × 0,8900 = 8 833 €
- Année 3 : 9 925 × 0,8396 = 8 333 €
- Année 4 : 9 925 × 0,7921 = 7 862 €
- Année 5 : 9 925 × 0,7473 = 7 417 €
- Année 6 : 9 925 × 0,7050 = 6 997 €
- Année 7 : 13 425 × 0,6651 = 8 929 €
Total actualisé = 57 735 € − 42 000 = +15 735 € ✓
✅ Décision : Réponse B
📈 Conclusion pour M. SOLAIRE
| Investissement | 42 000 € |
| VAN (6 %) | +15 734 € |
| Indice de profitabilité | 1,37 |
→ VAN positive = le projet crée de la valeur
→ Le projet est RENTABLE et doit être ACCEPTÉ
🧠 CE QUE VOUS DEVEZ RETENIR À VIE
- FNT = Résultat net + Dotations (flux net de trésorerie)
- Dotation = (Investissement − VR) / Durée
- VAN > 0 = projet rentable, crée de la valeur
- Coefficient rente = somme des coefficients d'actualisation
- Ne pas oublier la valeur résiduelle en dernière année !
Récapitulatif AT3 – Analyse financière ÉNERGI-VERT
⚖️ Équilibre Financier
| FRNG | 78 800 € | Ressources stables − Emplois stables |
| BFRE | 85 200 € | ACE − PCE |
| BFRHE | −6 200 € | ACHE − PCHE |
| BFR Total | 79 000 € | BFRE + BFRHE |
| Trésorerie Nette | 53 250 € | TA − TP |
Couverture du BFR par le FRNG = 99,7 % → situation tendue mais équilibrée
📈 Ratios et Rentabilité
Ratios de structure
| Autonomie financière | 70,88 % |
| Taux d'endettement | 41,08 % |
✅ Très bonne structure financière
Ratios de rentabilité
| Taux de marge nette | 6,26 % |
| Taux d'EBE | 11,19 % |
✅ Rentabilité correcte pour le BTP
🏗️ Projet Nacelle Élévatrice
| Indicateur | Valeur | Interprétation |
|---|---|---|
| Investissement initial | 42 000 € | Nacelle élévatrice |
| Durée d'exploitation | 7 ans | Amortissement linéaire |
| Économie annuelle nette | 11 400 € | Location + productivité − entretien |
| FNT annuel | 9 925 € | Après IS 25 % |
| VAN (6 %) | +15 734 € | ✅ Rentable |
| Indice de profitabilité | 1,37 | ✅ Bon |
| DÉCISION | ✅ ACCEPTER LE PROJET | |
🎯 Recommandations pour M. SOLAIRE
✅ Points positifs
- CA en croissance : 520 000 € (+12 % vs N-1)
- Rentabilité correcte : marge nette 6,26 %
- Structure financière saine : autonomie 71 %
- Projet nacelle rentable : VAN +15 734 €
- Trésorerie excédentaire : 53 250 €
⚠️ Points de vigilance
- BFR élevé : 79 000 € (délais chantiers)
- Client douteux DUPONT : 2 400 € de dépréciation
- En-cours variable : gestion des chantiers
- Emprunt à rembourser : 45 000 €
- Tension FRNG/BFR : couverture limite
🎯 Conseils et Formules pour l'examen
Formules indispensables – BTP et Installation photovoltaïque
Sous-traitant facture HT
Donneur d'ordre : D 445660 / C 445710
📌 Art. 283-2 nonies CGI.
📌 Opération neutre : même montant des deux côtés.
📌 Déclaration CA3 : lignes 02 (collectée) et 20 (déductible).
Travaux amélioration logements > 2 ans
Installations photovoltaïques particuliers
📌 Art. 279-0 bis CGI.
📌 Professionnels = 20 % (bâtiments neufs ou usage pro).
📌 Attestation simplifiée obligatoire.
D 4181 (TTC) / C 704 (HT) + C 44587 (TVA)
Chantier terminé mais facture non émise
📌 Produit acquis = rattaché à l'exercice de réception.
📌 TVA en 44587 (pas encore exigible).
📌 Contrepassation en N+1 à l'émission.
D 335 / C 71335 (constatation SF)
D 71335 / C 335 (annulation SI)
📌 Valorisation au coût de production, jamais au PV.
📌 Compte 71335 = variation des en-cours.
📌 Impact résultat = SF − SI (comme les stocks).
Client : compte 417100 (créance)
Fournisseur : compte 409600 (débit)
📌 5 % maximum du marché.
📌 Libérée 1 an après réception.
📌 Pas de provision : créance certaine.
Base compta = TTC (TVA non récupérable)
Base fiscale = plafond selon CO2
📌 ≤20g : 30 000 € / 21-50g : 20 300 €
📌 51-165g : 18 300 € / >165g : 9 900 €
📌 Réintégration = Dot compta − Dot fiscale.
Utilitaire = 100 % déductible
VP gazole/essence = 80 % déductible
📌 Électricité VP = 100 % déductible.
📌 GPL/GNV = 100 % déductible.
📌 Le coefficient VP (0) affecte l'achat, pas le carburant.
VAN = −I₀ + Σ FNTₙ × (1 + t)⁻ⁿ
FNT = (Économies − Dot) × (1 − IS) + Dot
📌 VAN > 0 = projet rentable.
📌 Utiliser coefficient rente si FNT constants.
📌 Ajouter valeur résiduelle en dernière année.
🎁 Bonus : Pièges spécifiques secteur BTP
Le sous-traitant facture HT → le donneur d'ordre DOIT autoliquider.
Toujours valoriser au coût de production, jamais au PV !
Compte 44587 (pas 44571) → TVA pas encore exigible.
TVA non récupérable → base compta = TTC, pas HT !
Récapitulatif AT3 – Analyse financière & Décision stratégique
Le diagnostic complet d'ÉNERGI-VERT en un coup d'œil
☀️ L'histoire AT3 en 30 secondes
Décembre N, Montpellier. M. SOLAIRE vient de boucler une année record : 520 000 € de chiffre d'affaires grâce au boom du photovoltaïque. Mais avant de se projeter, il veut comprendre où en est vraiment sa trésorerie et si son projet d'achat d'une nacelle élévatrice est pertinent.
Votre mission : analyser l'équilibre financier, calculer les ratios de performance, et surtout trancher sur l'investissement de 42 000 €. La bonne nouvelle ? Une structure financière très saine (autonomie 71 %) et une trésorerie confortable (53 k€). La VAN du projet est positive (+15 734 €) : feu vert pour la nacelle !
Point de vigilance : le BFR (79 000 €) absorbe quasi tout le FRNG (78 800 €). L'entreprise doit surveiller ses délais clients et la rotation de ses en-cours chantiers pour préserver sa marge de manœuvre.
📅 Le parcours AT3 en 5 étapes
Bilan fonctionnel
→ Structure saine, cycle d'exploitation exigeant
Ratios de liquidité
→ Excellente couverture du passif circulant
Équilibre financier détaillé
→ FRNG ≈ BFR : équilibre fragile mais trésorerie positive
Ratios de structure et rentabilité
→ Très bonne structure, rentabilité correcte pour le BTP
Projet d'investissement – Nacelle
→ Projet RENTABLE : décision = ACCEPTER 🎯
🎯 Les 12 chiffres clés à retenir
⚖️ Forces et points de vigilance
✅ Points forts
- Autonomie financière excellente (71 %) → capacité d'emprunt
- Liquidité très élevée (TLG 257 %) → aucun risque CT
- Trésorerie confortable (53 k€) → marge de sécurité
- Rentabilité correcte pour le BTP (marge 6,3 %)
- Projet nacelle rentable → VAN +15 734 €
- Faible endettement (41 %) → levier disponible
⚠️ Points de vigilance
- FRNG ≈ BFR → équilibre limite (99,7 % de couverture)
- BFR élevé (79 k€) → spécificité chantiers BTP
- Client douteux DUPONT → 2 400 € de créance dépréciée
- En-cours variables → gestion fine des chantiers
- Emprunt en cours → 45 000 € à rembourser
- Délais clients BTP → surveiller la rotation
🏗️ Synthèse du projet Nacelle Élévatrice
📋 Données clés
| Investissement initial | 42 000 € HT |
| Durée d'exploitation | 7 ans |
| Valeur résiduelle | 3 500 € |
| Dotation annuelle | 5 500 € |
| Économie nette/an (avant IS) | 11 400 € |
| FNT annuel (après IS) | 9 925 € |
📊 Calcul de rentabilité
| Taux d'actualisation | 6 % |
| VA des FNT (années 1-6) | 48 804 € |
| VA du FNT année 7 (+VR) | 8 930 € |
| Total flux actualisés | 57 734 € |
| VAN | +15 734 € |
🎓 Ce que cet AT3 vous a appris
💪 Compétences acquises
- Bilan fonctionnel : calculer FRNG, BFR, TN
- Équilibre financier : vérifier FRNG = BFR + TN
- Ratios de structure : autonomie, endettement
- Ratios de rentabilité : marge nette, taux d'EBE
- Choix d'investissement : FNT, VAN, IP
- Actualisation : coefficient rente, flux terminal
🚫 Pièges évités
- ❌ Oublier la valeur résiduelle en année 7
- ❌ Confondre BFRE et BFRHE
- ❌ Utiliser le RN au lieu du FNT
- ❌ Oublier de réintégrer la dotation dans le FNT
- ❌ Se tromper de coefficient d'actualisation
- ❌ Recommander un projet à VAN négative
☀️ Le mot de la fin
Cet AT3 vous a permis de vivre le diagnostic complet d'une PME du BTP en croissance. Vous avez appris à lire au-delà des chiffres : une trésorerie positive cache parfois un équilibre fragile (FRNG ≈ BFR), une structure saine permet d'envisager des investissements stratégiques.
Le projet nacelle illustre parfaitement le rôle du comptable-conseil : calculer avec rigueur (FNT, VAN), interpréter avec nuance (IP de 1,37 = création de valeur), et recommander avec assurance (feu vert pour M. SOLAIRE).
Bravo ! Vous maîtrisez maintenant l'analyse financière et le choix d'investissement. ÉNERGI-VERT peut compter sur vous pour éclairer ses décisions stratégiques. ☀️🔋
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Sujet type complet • SAS ÉNERGI-VERT • Installation photovoltaïque • 11 exercices