SAS MÉDI-ÉQUIP : Crédit-bail, Devises & Participation
Les thèmes que 80% des candidats négligent... et qui tombent à chaque session. Crédit-bail, écarts de conversion, participation des salariés, CAF : tout est là.
📋 Présentation de la SAS MÉDI-ÉQUIP
🏢 Fiche d'identité
| Raison sociale | SAS MÉDI-ÉQUIP |
| Activité | Distribution et maintenance d'équipements médicaux |
| Code APE | 4646Z — Commerce de gros produits pharmaceutiques |
| Date de création | 01/01/2015 |
| Siège social | ZI des Bruyères — 69800 SAINT-PRIEST |
| Capital social | 200 000 € (entièrement libéré) |
| Effectif moyen 2024 | 35 salariés |
| Chiffre d'affaires N-1 | 3 200 000 € HT |
| Date de clôture | 31 décembre |
| Exercice traité | N = 01/01/2024 → 31/12/2024 |
⚖️ Régimes fiscaux
| Impôt sur les bénéfices | IS — Éligible taux réduit PME |
| Régime TVA | Réel normal mensuel |
| Particularités | Opérations internationales (USD, CHF) |
🎯 Thèmes traités — Forte probabilité examen 2026
| Thème | Difficulté | Fréquence examen |
|---|---|---|
| Crédit-bail (retraitement) | ⭐⭐⭐ | 🔥 Très fréquent |
| Écarts de conversion | ⭐⭐⭐ | 🔥 Très fréquent |
| Provision pour garantie | ⭐⭐ | 📈 Fréquent |
| Participation des salariés | ⭐⭐⭐ | 🔥 Très fréquent |
| Frais d'émission emprunt | ⭐⭐ | 📈 Fréquent |
| TVA régularisation cession | ⭐⭐⭐ | 🔥 Très fréquent |
| Déficit fiscal reportable | ⭐⭐ | 📈 Fréquent |
| CAF deux méthodes | ⭐⭐⭐ | 🔥 Quasi systématique |
📎 Annexes — Données de travail
Contrat de crédit-bail — Fourgon utilitaire
| Nature du bien | Fourgon IVECO Daily 35S |
| Date de signature | 01/04/2022 |
| Durée du contrat | 4 ans |
| Valeur d'origine du bien | 48 000 € HT |
| Redevance mensuelle | 1 200 € HT |
| Option d'achat | 4 800 € (10% de la VO) |
| Durée de vie économique | 5 ans |
| Amortissement théorique | Linéaire |
Utilisation : Le fourgon est utilisé pour les livraisons et interventions de maintenance chez les clients.
Créances et dettes en devises étrangères
Créance client — MEDTECH Inc. (États-Unis)
| Montant de la facture | 50 000 USD |
| Date de facturation | 15/10/2024 |
| Cours EUR/USD à la facturation | 1 € = 1,10 USD |
| Cours EUR/USD au 31/12/2024 | 1 € = 1,08 USD |
| Échéance prévue | 15/02/2025 |
Dette fournisseur — SWISS MEDICAL AG (Suisse)
| Montant de la facture | 80 000 CHF |
| Date de facturation | 20/09/2024 |
| Cours EUR/CHF à la facturation | 1 € = 0,95 CHF |
| Cours EUR/CHF au 31/12/2024 | 1 € = 0,92 CHF |
| Échéance prévue | 20/01/2025 |
Garanties sur équipements vendus
| Durée de garantie | 2 ans |
| Coût moyen estimé des interventions | 3% du CA garanti |
| Ventes avec garantie en N | 850 000 € HT |
| Provision au 31/12/N-1 | 18 500 € |
| Coûts de garantie supportés en N | 15 200 € |
| Provision devenue sans objet (garanties expirées) | 12 000 € |
Emprunt bancaire et frais d'émission
| Montant emprunté | 500 000 € |
| Date de déblocage | 01/07/2024 |
| Durée | 7 ans |
| Taux d'intérêt | 4,20% |
| Frais d'émission (dossier, garantie) | 8 750 € |
| Méthode comptable retenue | Étalement sur la durée de l'emprunt |
Données pour la participation des salariés
| Bénéfice fiscal (après IS) | 141 500 € |
| Capitaux propres (début exercice) | 450 000 € |
| Salaires bruts de l'exercice | 890 000 € |
| Valeur ajoutée | 1 250 000 € |
RSP = ½ × (B − 5% × C) × S / VA
Contrat de maintenance pluriannuel
| Client | Clinique Saint-Joseph |
| Objet | Maintenance préventive équipements imagerie |
| Montant annuel | 36 000 € HT |
| Période couverte | 01/11/2024 au 31/10/2025 |
| Facturation et encaissement | 01/11/2024 |
Cession de matériel — Régularisation TVA
| Nature | Machine d'usinage de précision |
| Date d'acquisition | 01/01/2021 |
| Valeur d'acquisition HT | 75 000 € |
| TVA récupérée à l'acquisition | 15 000 € |
| Date de cession | 30/06/2024 |
| Prix de cession HT | 28 000 € |
| Amortissement | Linéaire 8 ans |
Rappel : Délai de régularisation TVA = 5 ans pour les biens meubles corporels.
Éléments fiscaux
Exercice N-1 (déficitaire)
| Résultat comptable N-1 | −45 000 € |
| Réintégrations N-1 | 8 500 € |
| Déductions N-1 | 3 200 € |
Exercice N
| Résultat comptable N | 125 000 € |
| Réintégrations identifiées | 6 800 € |
| Déductions identifiées | 2 500 € |
Provisions à analyser
| Provision pour dépréciation stocks | 12 000 € — justifiée |
| Provision pour litige prud'homal | 25 000 € — risque probable |
| Provision pour amendes fiscales | 5 000 € |
| Provision pour pénalités clients | 8 000 € — non certaine |
| Provision pour hausse des prix | 15 000 € |
Éléments pour le calcul de la CAF
| Élément | Montant |
|---|---|
| Résultat net | 85 000 € |
| Dotations aux amortissements | 42 000 € |
| Dotations aux provisions (exploitation) | 8 500 € |
| Reprises sur provisions (exploitation) | 3 200 € |
| Dotations aux provisions (financier) | 1 500 € |
| Reprises sur provisions (financier) | 0 € |
| Dotations aux provisions (exceptionnel) | 0 € |
| Reprises sur provisions (exceptionnel) | 2 800 € |
| VCEAC (valeur comptable éléments cédés) | 18 000 € |
| PCEAC (produits de cession) | 22 500 € |
| Quote-part subvention virée au résultat | 3 000 € |
Pour la méthode soustractive
| EBE | 145 000 € |
| Autres produits d'exploitation (hors reprises) | 5 000 € |
| Autres charges d'exploitation (hors dotations) | 2 500 € |
| Produits financiers (hors reprises) | 3 500 € |
| Charges financières (hors dotations) | 8 200 € |
| Produits exceptionnels (hors reprises, PCEAC, QP subv.) | 1 200 € |
| Charges exceptionnelles (hors dotations, VCEAC) | 4 800 € |
| Participation des salariés | 6 200 € |
| Impôt sur les sociétés | 9 500 € |
📝 Dossier 1 : Travaux de clôture — 1h30
Ce dossier contient les pièges les plus fréquents aux examens : crédit-bail, écarts de conversion, provisions pour garantie. Maîtrisez-les et vous aurez une longueur d'avance sur 80% des candidats.
Crédit-bail : retraitement pour bilan fonctionnel
Le fourgon utilisé par MÉDI-ÉQUIP fait l'objet d'un contrat de crédit-bail (Annexe 1). Pour l'analyse fonctionnelle du bilan, vous devez retraiter ce bien comme s'il était acquis.
💡 Rappel méthodologique : Retraitement du crédit-bail
Le crédit-bail n'apparaît pas au bilan comptable. Pour l'analyse fonctionnelle :
- Actif : Ajouter la valeur d'origine du bien aux immobilisations
- Passif : Distinguer la partie "emprunt" (dette financière) et la partie "amortissement" (ressource stable)
Dette résiduelle = VO − Amortissement cumulé
1️⃣ Calculez l'amortissement théorique annuel
2️⃣ Calculez le cumul des amortissements au 31/12/2024
3️⃣ Déterminez les retraitements pour le bilan fonctionnel
| Retraitement | Montant |
|---|---|
| Immobilisations brutes (à ajouter à l'actif) | € |
| Amortissements (ressources stables) | € |
| Dettes financières (à ajouter au passif) | € |
✅ Calculs
Annuité : 48 000 × 20% = 9 600 €
Amort. 2022 : 9 600 × 9/12 = 7 200 €
Amort. 2023 : 9 600 €
Amort. 2024 : 9 600 €
Cumul : 7 200 + 9 600 + 9 600 = 26 400 €
VNC : 48 000 − 26 400 = 21 600 €
✅ Retraitements bilan fonctionnel
| Poste | Montant | Explication |
|---|---|---|
| + Immobilisations brutes | 48 000 € | Valeur d'origine du bien |
| + Amortissements (ressources stables) | 26 400 € | Partie "autofinancée" |
| + Dettes financières | 21 600 € | Partie restant à financer |
💡 Piège classique : Ne pas confondre avec les redevances versées ! Le retraitement se fait sur la base de l'amortissement théorique, pas des loyers payés.
Écart de conversion — Créance en dollars
La créance sur MEDTECH Inc. (Annexe 2) doit être évaluée au cours de clôture.
💡 Rappel : Écarts de conversion
- Créance : Si le cours baisse (1 € achète plus de devises) → perte latente → provision
- Créance : Si le cours monte (1 € achète moins de devises) → gain latent → pas de produit (prudence)
Attention au sens du cours ! 1 € = X devises signifie qu'on divise.
1️⃣ Calculez la valeur de la créance
2️⃣ Qualifiez l'écart
Valeur clôture : 50 000 ÷ 1,08 = 46 296,30 €
Écart : 46 296,30 − 45 454,55 = +841,75 €
Analyse :
- FAUX — L'euro s'est déprécié (il faut moins de dollars pour 1 €)
- VRAI — C'est un gain latent : la créance vaut plus en euros
- FAUX — Pas de provision pour un gain (principe de prudence)
Écriture 31/12/2024
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
| 411 | Clients (MEDTECH) | 841,75 | |
| 477 | Écart de conversion passif | 841,75 |
Le gain latent est neutralisé au passif, pas en produit.
Écart de conversion — Dette en francs suisses
La dette envers SWISS MEDICAL AG (Annexe 2) doit être évaluée au cours de clôture.
1️⃣ Calculez la valeur de la dette
2️⃣ Provision pour risque de change
Valeur clôture : 80 000 ÷ 0,92 = 86 956,52 €
Perte latente : 86 956,52 − 84 210,53 = 2 745,99 €
Analyse : L'euro s'est déprécié → il faut plus d'euros pour rembourser la même dette en CHF → perte latente → provision obligatoire.
Écritures 31/12/2024
Écriture 1 : Écart de conversion
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
| 476 | Écart de conversion actif | 2 745,99 | |
| 401 | Fournisseurs (SWISS MEDICAL) | 2 745,99 |
Écriture 2 : Provision pour risque de change
| Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|
| 6865 | Dotation provisions financières | 2 745,99 | |
| 1515 | Provision pour pertes de change | 2 745,99 |
Provision pour garantie
MÉDI-ÉQUIP offre une garantie de 2 ans sur ses équipements (Annexe 3). Traitez les mouvements de provision.
💡 Rappel : Provision pour garantie
- Les coûts de réparation sont passés en charges (pas en reprise de provision)
- La provision est reprise quand la période de garantie expire
- Une nouvelle dotation est passée pour les ventes de l'exercice
1️⃣ Calculez la provision nécessaire pour les ventes N
2️⃣ Déterminez les mouvements de provision
Mouvements :
Provision début N : 18 500 €
− Reprise (garanties expirées) : 12 000 €
+ Dotation (ventes N) : 25 500 €
= Provision fin N : 32 000 €
⚠️ Attention : Les coûts de réparation (15 200 €) ne sont PAS imputés à la provision. Ils sont passés directement en charges d'exploitation.
Écritures
Reprise provision expirée :
| 1512 | Provision garantie | 12 000 | |
| 78150 | Reprises prov. exploitation | 12 000 |
Dotation pour ventes N :
| 68150 | Dotation prov. exploitation | 25 500 | |
| 1512 | Provision garantie | 25 500 |
Frais d'émission d'emprunt
L'emprunt contracté le 01/07/2024 (Annexe 4) a généré des frais d'émission. Traitez leur étalement.
💡 Rappel : Frais d'émission d'emprunt
Deux options possibles (PCG art. 212-3) :
- Option 1 : Charges immédiatement (compte 6272)
- Option 2 : Étalement sur la durée de l'emprunt (compte 4816)
MÉDI-ÉQUIP a opté pour l'étalement.
Calculez la charge de l'exercice 2024
Charge 2024 : 1 250 × 6/12 = 625 €
Solde actif : 8 750 − 625 = 8 125 €
Écritures
01/07/2024 — Comptabilisation initiale :
| 4816 | Frais d'émission d'emprunt à étaler | 8 750 | |
| 512 | Banque | 8 750 |
31/12/2024 — Étalement :
| 6812 | Dotation charges à répartir | 625 | |
| 4816 | Frais d'émission d'emprunt à étaler | 625 |
Produit constaté d'avance — Contrat maintenance
Le contrat avec la Clinique Saint-Joseph (Annexe 6) a été facturé et encaissé le 01/11/2024. Régularisez à la clôture.
Concernant N : 01/11 au 31/12 = 2 mois
Concernant N+1 : 01/01 au 31/10 = 10 mois
PCA : 36 000 × 10/12 = 30 000 €
Écriture 31/12/2024
| 706 | Prestations de services | 30 000 | |
| 487 | Produits constatés d'avance | 30 000 |
Cession d'immobilisation avec régularisation TVA
La machine d'usinage (Annexe 7) est cédée avant la fin du délai de régularisation TVA.
⚠️ Régularisation TVA sur cession de biens meubles
- Délai de régularisation : 5 ans pour les biens meubles corporels
- Règle : L'année d'acquisition ET l'année de cession comptent chacune pour un cinquième entier
- Calcul : TVA à reverser = TVA initiale × (Cinquièmes restants / 5)
1️⃣ Calculez les amortissements
2️⃣ Calculez le résultat de cession
3️⃣ Calculez la régularisation TVA
✅ Amortissements
Cumul 31/12/2023 : 9 375 × 3 = 28 125 €
Dotation 2024 : 9 375 × 6/12 = 4 687,50 €
Cumul cession : 28 125 + 4 687,50 = 32 812,50 €
VNC : 75 000 − 32 812,50 = 42 187,50 €
✅ Résultat de cession
✅ Régularisation TVA
Cinquièmes utilisés :
- 2021 (acquisition) : 1/5
- 2022 : 1/5
- 2023 : 1/5
- 2024 (cession) : 1/5
= 4/5 utilisés
Cinquièmes restants : 5 − 4 = 1/5
TVA à reverser : 15 000 × 1/5 = 3 000 €
Écritures
Dotation complémentaire :
| 68112 | DAP immo. corporelles | 4 687,50 | |
| 28154 | Amort. matériel industriel | 4 687,50 |
Sortie d'actif :
| 28154 | Amort. matériel industriel | 32 812,50 | |
| 675 | VCEAC | 42 187,50 | |
| 2154 | Matériel industriel | 75 000,00 |
Prix de cession :
| 462 | Créances cessions immo. | 28 000,00 | |
| 775 | PCEAC | 28 000,00 |
Régularisation TVA :
| 6788 | Charges diverses gestion courante | 3 000,00 | |
| 44551 | TVA à décaisser | 3 000,00 |
💡 Piège : L'année de cession (même si partielle) compte pour un cinquième ENTIER. C'est le principe de l'année civile commencée = année due.
📊 Dossier 2 : Résultat fiscal & IS — 1h00
Ce dossier teste votre maîtrise du report de déficit et de l'analyse des provisions. Deux thèmes qui tombent régulièrement et qui font la différence.
Déficit fiscal N-1 et report en avant
L'exercice N-1 était déficitaire (Annexe 8). Calculez le déficit fiscal reportable.
💡 Rappel : Report des déficits
- Report en avant : Imputation sur les bénéfices futurs sans limite de temps
- Plafond d'imputation : 1 M€ + 50% du bénéfice excédant 1 M€
- Report en arrière (carry-back) : Option, sur le bénéfice N-1 uniquement, plafonné à 1 M€
Calculez le déficit fiscal N-1
Ce déficit est reportable en avant sur les exercices suivants, sans limite de durée. Il sera imputé sur le bénéfice fiscal de l'exercice N.
Analyse fiscale des provisions
Analysez la déductibilité fiscale de chaque provision (Annexe 8).
| Provision | Montant | Déductible | Non déductible |
|---|---|---|---|
| Dépréciation stocks (justifiée) | 12 000 € | ||
| Litige prud'homal (risque probable) | 25 000 € | ||
| Amendes fiscales | 5 000 € | ||
| Pénalités clients (non certaine) | 8 000 € | ||
| Hausse des prix | 15 000 € |
| Provision | Montant | Traitement | Justification |
|---|---|---|---|
| Dépréciation stocks | 12 000 € | Déductible | Justifiée par un inventaire |
| Litige prud'homal | 25 000 € | Déductible | Risque probable et évaluable |
| Amendes fiscales | 5 000 € | Non déductible | Amendes jamais déductibles (CGI 39-2) |
| Pénalités clients | 8 000 € | Non déductible | Risque non certain, non évaluable |
| Hausse des prix | 15 000 € | Non déductible | Provision interdite fiscalement |
Total à réintégrer : 5 000 + 8 000 + 15 000 = 28 000 €
Résultat fiscal N et calcul de l'IS
Calculez le résultat fiscal N après imputation du déficit N-1, puis l'IS dû.
1️⃣ Résultat fiscal avant imputation du déficit
2️⃣ Imputation du déficit N-1
3️⃣ Calcul de l'IS
RF net : 157 300 − 39 700 = 117 600 €
IS taux réduit : 42 500 × 15% = 6 375 €
IS taux normal : (117 600 − 42 500) × 25% = 75 100 × 25% = 18 775 €
IS total : 6 375 + 18 775 = 25 150 €
Participation des salariés
Calculez la RSP (Réserve Spéciale de Participation) selon la formule légale (Annexe 5).
💡 Formule légale de la participation
Où :
- B = Bénéfice fiscal après IS
- C = Capitaux propres (début d'exercice)
- S = Salaires bruts
- VA = Valeur ajoutée
Calculez la RSP
B − 5% × C : 141 500 − 22 500 = 119 000 €
S / VA : 890 000 / 1 250 000 = 0,712
RSP : ½ × 119 000 × 0,712 = 42 364 €
Écriture
| 691 | Participation des salariés | 42 364 | |
| 4284 | Dettes prov. participation | 42 364 |
💡 Piège : Le bénéfice B est le bénéfice fiscal après IS, pas avant. C'est une erreur fréquente à l'examen.
💰 Dossier 3 : CAF et Analyse financière — 1h00
Le calcul de la CAF par les deux méthodes est quasi systématique aux examens. Les deux résultats DOIVENT être identiques. C'est votre contrôle de cohérence.
CAF — Méthode additive
Calculez la CAF à partir du résultat net (Annexe 9).
💡 Méthode additive
+ Dotations (amort., dépréc., provisions)
− Reprises (amort., dépréc., provisions)
+ VCEAC
− PCEAC
− Quote-part subvention virée au résultat
| Élément | Montant |
|---|---|
| Résultat net | 85 000 € |
| + Dotations amortissements | |
| + Dotations provisions (expl + fin + except) | |
| − Reprises provisions (expl + fin + except) | |
| + VCEAC | |
| − PCEAC | |
| − Quote-part subvention | |
| = CAF |
Reprises provisions : 3 200 + 0 + 2 800 = 6 000 €
CAF :
85 000 + 42 000 + 10 000 − 6 000 + 18 000 − 22 500 − 3 000
= 123 500 €
CAF — Méthode soustractive (vérification)
Vérifiez la CAF par la méthode soustractive (à partir de l'EBE).
💡 Méthode soustractive
+ Autres produits encaissables
− Autres charges décaissables
(hors dotations, reprises, PCEAC, VCEAC, QP subv.)
| Élément | Montant |
|---|---|
| EBE | 145 000 € |
| + Autres produits exploitation | 5 000 € |
| − Autres charges exploitation | 2 500 € |
| + Produits financiers encaissables | 3 500 € |
| − Charges financières décaissables | 8 200 € |
| + Produits except. encaissables | 1 200 € |
| − Charges except. décaissables | 4 800 € |
| − Participation | 6 200 € |
| − IS | 9 500 € |
| = CAF |
= 145 000 + 2 500 − 4 700 − 3 600 − 15 700
= 123 500 €
✅ Vérification réussie : Les deux méthodes donnent bien 123 500 €
💡 Ce que représente la CAF
La CAF de 123 500 € représente le flux potentiel de trésorerie généré par l'activité courante de MÉDI-ÉQUIP. Elle permet de :
- Rembourser les emprunts
- Financer les investissements
- Distribuer des dividendes
- Renforcer le fonds de roulement
🎓 Conseils pour le jour J — 4 heures
Répartition du temps
| Lecture + préparation | 30 min |
| Dossier 1 — Clôture | 1h30 |
| Dossier 2 — Fiscal | 1h00 |
| Dossier 3 — Analyse | 45 min |
| Relecture | 15 min |
| TOTAL | 4h00 |
🧠 Réflexes spécifiques ce cas
| Situation | Réflexe |
|---|---|
| Crédit-bail | Amortir sur durée de vie économique, pas durée contrat |
| Écart de conversion | Créance ↗ = gain / Dette ↗ = perte |
| Provision garantie | Coûts réparation ≠ reprise provision |
| TVA cession immo | Année cession = 1 cinquième entier |
| Participation | B = bénéfice APRÈS IS |
| CAF 2 méthodes | Résultats DOIVENT être identiques |
Vous connaissez maintenant les thèmes les plus fréquents et les pièges classiques. Le jour de l'examen, faites confiance à votre préparation. Vous êtes prêt.
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